南方润元纯债债券-虹点基金.doc

南方润元纯债债券型证券投资基金 2014年第1季度报告 2014年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月22日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 基金简称 南方润元纯债债券 基金主代码 202108 交易代码 202108 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年7月20日 报告期末基金份额总额 1,076,064,516.96份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将密切关注经济运行趋势，把握领先指标，预测未来走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。 2、债券投资策略 首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。 业绩比较基准 中证全债指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 南方润元纯债债券A/B 南方润元纯债债券C 下属两级基金的交易代码 202108 202110 下属两级基金的前端交易代码 202108 - 下属两级基金的后端交易代码 202109 - 报告期末下属两级基金的份额总额 783,551,601.49份 292,512,915.47份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方润元”。 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） 南方润元纯债债券A/B 南方润元纯债债券C 1．本期已实现收益 898,103.91 178,228.34 2．本期利润 4,193,923.49 1,601,808.04 3．加权平均基金份额本期利润 0.0076 0.0071 4．期末基金资产净值 789,583,766.23 292,841,031.66 5．期末基金份额净值 1.008 1.001 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方润元纯债债券A/B 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.00% 0.22% 2.67% 0.07% -1.67% 0.15% 南方润元纯债债券C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.81% 0.21% 2.67% 0.07% -1.86% 0.14% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：基金合同中关于基金投资比例的约定： 本基金对固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的80%，其中对信