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投資不求人在家賺全世界的錢---外匯投資 外匯投資 雙幣定存(DCD) 外匯保證金交易 外匯市場組織與特色 外匯交易市場是個現金銀行間市場或交易商間市場 它並非傳統印象中的實體市場，沒有實體的場所供交易進行，交易是透過電話及經由電腦終端機在世界各地進行。 是全球最大的金融市場，每日交易額高達1.5兆美元以上 。 外匯市場組織與特色 相較於其他市場, 外匯市場資訊透明度高, 是全球最流通的市場。 可作同時兩邊買賣 外匯市場是一個 24 小時全天侯交易的國際性市場，投資人對於市場消息可立即反應進行交易，不用怕錯失交易良機。 外匯報價 外匯報價 外匯報價 Example: 點差計算 如在美元/日圓的1 筆100,000 美元的 1點價值多少?(.01) x USD100,000 /109.46 = $9.13 或是 1 點$9.13 美元 /日圓：1 點=$9.13；換句話說，從109.45 到109.46 的變動在100,000 單位約值$9.13。 如歐元/美元的1 筆100,000 歐元的 1點價值多少? (.0001) x EUR100,000 = $10 歐元 /美元：1 點=$10.00； 從1.2300 到1.2301 的變動在100,000 單位歐元約值$10.00。 雙幣定存DCD (Dual Currency Deposit) 「雙幣定存」，只是一個通稱，荷蘭銀行的「雙幣投資組合」，花旗銀行的「優利組合帳戶」。 它是由「外幣定期存款」與賣出「外幣匯率選擇權」交易所組成的。投資人在承作此外匯匯率選擇權組合式商品時，必須事先約定對應貨幣與轉換匯率。 以美元本金雙元貨幣存款為例，即是一筆美金定存，搭配賣出一個相同金額的美金買權。 由於權利金的收入亦反映在收益率上，所以可獲得比傳統定存更優惠的利率，但需承受的風險是本金加利息有可能被轉換到弱勢貨幣，比如本來基準貨幣是美金存款，有可能變為歐元、澳幣、紐幣、日幣等（兌換貨幣），所以這是個保息不保本的產品。 雙幣定存損益計算 客戶於10/9與銀行承作美元本金雙元貨幣存款USD20,000，連結的貨幣為澳幣，市場上澳幣兌美元價格0.8890，為期一週。10/16為比價日，到期日為比價日後兩個工作天。10/16市場即期價為0.8831。 情況一: 與銀行約定履約價為0.8635，年利率為10％。（客戶可自行設定匯率價格，愈接近市場即期價，利率愈高，但被轉換的機率、承受的風險也愈大。） 在10/16銀行將不會執行這個合約，因為銀行在市場上可用一澳幣換0.8831的美金，而向客戶僅能換0.8635的美金。客戶保有原來的本金，亦獲得比定存更優惠的利率。?澳幣升值時, 銀行不會執行 情況二: 與銀行約定0.8890為履約價，年利率為68％。 在10/16銀行將執行這個合約，因為銀行可向客戶用一澳幣換0.8890的美金，而在市場上一澳幣僅可換到0.8831的美金。 客戶的美金本金將被依合約價轉換為澳幣（20,000/0.8890＝22497.19） 美金利息（20,000 × 68％ × 7/ 360＝264.44）亦轉換為澳幣（264.44/0.8890＝297.46），共拿到AUD22794.65。客戶拿到弱勢貨幣，產生虧損，若澳幣持續貶值，則損失擴大。 雙幣定存特色 雙幣定存的投資原則是：「利率固定、拿回弱勢貨幣」，適合那些「只在乎利率, 不在乎拿回何種貨幣的投資人」。 市場接受度高，是因為台灣投資人「已經認知」到歐元也是一個強勢貨幣，所以許多投資人都選擇「歐元與美元對做」的組合，而且清一色都是選擇美元為「基準貨幣」，歐元為「相對貨幣」。因為在歐元還有走強空間下，拿回美元的機率雖然很高，但投資人 普遍認為現在不管拿回美元或歐元，比起新台幣，都算是「強勢」貨幣。 適合對匯率相當有概念的投資人,適合手中長期持有外幣資產 雙幣定存注意事項 一、相對幣別匯率是賭漲還是賭跌 二、產品期間多久 → 產品期愈短越好 三、是否100％保本 → 自行評估風險承受度 四、匯率區間怎麼設定 → 愈寬愈好 五、發行經驗多久 → 經驗成熟者較佳  投資人千萬別為了高利率，而忽略了「不保本」的事實，結果是眼睜睜看著匯率波動把本金吃掉了。 何謂外匯保證金交易 「外匯保證金交易」是一種高風險，高利潤的衍生性金融商品。是『外匯交易』與『保證金制度』兩相結合的一項產品。 投資人於金融機構存入一筆保證金，以放大之額度(10至20倍不等)，在外匯市場中，透過多空操作，利用匯率升貶的波動從事外匯買賣(「低買高賣」或「高賣低買」)，有機會兼收匯價價差及換匯利益的雙邊獲利。 例如20倍信用額度, 則投資1萬美元就可以做20萬美元的交易，有機會以小搏大  Example 間接報價貨幣的