2009-1-10金融市场学试卷及答案.docVIP

全国2009年1月自考金融市场学00077 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分1.金融市场最基本的构成要素是( ) A.金融市场参与者和金融市场价格 B.金融市场交易工具和金融市场中介 C.金融市场参与者和金融市场交易工具 D.金融市场交易工具和金融市场价格 2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( ) A.蓝筹股B.成长性股票 C.投机性股票D.周期性股票 3.通过为市场参与者报出买价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( ) A.经纪人B.交易商 C.承销商D.做市商 4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) A.平价B.折价 C.溢价D.中间价 5.金本位下，汇率决定的基础是( ) 在金本位制下，或每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比--金平价（Gold Parity）来决定。 A.铸币平价B.金平价 C.购买力平价D.利率平价 6.期货交易中，市场风险的防范机制是() A.价格限额B.保证金制度 C.“无负债”结算制D.成交量限制 7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( ) A.套利基金B.对冲基金 C.在岸基金D.上市基金 8.按是否通过中介机构，债券发行分为( ) A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行 C.有券发行和无券发行D.招标发 9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( ) 全额包销，是指由承销商与发行人签订协议，由承销商按约定价格买下约定的全部证券，然后以稍高的价格向社会公众出售，即承销商低价买进高价售出，赚取的中间差额为承销商的利润。 余额包销，是指承销商与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由承销商按协议价格全部认购。余额包销实际上是先代销后包销。应当是即收取佣金又承担认购剩余证券的风险，也就会有差价收入。 A.佣金B.佣金加部分差价收C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入 1O.DEA是() A.移动平均数B.正负差 C.异同平均数D.乖离率 11由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做( ) A.本票B.支票 C.保单D.汇票 12.市场交易的隐形成本包括( ) A.手续费B.税收 C.价差D.通讯费 13目前最大的国际性外汇市场是( ) A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场 C.东京外汇市场D.法兰克福外汇市场 14.下列不属于货币政策工具的是( ) A.法定存款准备金率B.再贴现利率 C.公开市场操作D.票据 15.下列属于非系统性风险的是( ) 系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除,因此又被称为不可分散风险。 A.财务风险B.市场风险 C.购买力风险D.利率风险 16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( ) A.垃圾债券B.金边债券 C.投资家债券D.投机性债券 17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指( ) A.收益性B.流动性 C.风险性D.期限性 18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为( ) A.11.43％B.11.76％ C.12.05％D.12.47％ 19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32％。现假定一个投资者持有3O天后将其卖出，预期贴现率为5.02％，则投资者的收益率为( )A.4.56％B.5.O5％ C.5.92％D.6.02％ 20.已知无风险利率为3％，市场组合的收益为8％，若某只股票的贝塔系数为1.5，那么，根据CAPM模型，该股票的期望收益率为( ) A.9.5％B.1O％ C.10.5％D.11％ (本大题共5小题，每小题2分，共1O分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比，金融市场的特殊性主要表现在( ) A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系 B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险 C.金融市场的交易方式具有特殊性 D.金融市场的价格由市场供求决定 E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无