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互联网融资租赁风险及其防范 　　[提要] 随着互联网大数据时代的来临，互联网触角的延伸，使得互联网金融与行业相继融合，传统产业再一次迎来发展的机遇；与此同时，融资租赁行业也在积极寻求与互联网金融的契合点，中小企业对于加快融资租赁行业发展的呼声越来越响，而互联网金融与融资租赁的对接更是成为当下不可逆转的趋势。本文通过分析融资租赁对于企业融资的意义与互联网金融的天然优势，阐述两者结合的必然性，并对互联网融资租赁出现的问题和亟待修补的缺陷提出解决方法。 　　关键词：融资租赁；互联网金融；风险 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 　　收录日期：2016年10月30日 　　一、互联网融资租赁概述 　　（一）互联网融资租赁的定义。互联网融资租赁在融资租赁的基础上增加了与互联网对接的优势，利用互联网技术和数据集中优势资源，高效、公开的搭建适用于各方的互联网融资平台，为承租人提供最为合适的融资租赁方案。互联网融资租赁模式可以完美融合物流、资金流、信息流，各参与方都可以从中获得一定的利益，同时分担一定的风险。 　　（二）我国互联网融资租赁现状。自改革开放后，融资租赁行业在我国受到众多中小企业的追捧从而飞速发展，并且从2008年开始进入飞速发展阶段。互联网金融配合融资租赁行业，为中小企业提供了特有的融资渠道和融资方式，满足了中小企业的融资租赁日趋多样化的需求。并且截至2015年12月底，网贷成交量的历史累计已高达13，652亿元。随着网贷成交量的迅速增加，互联网融资租赁行业也取得飞速进步，互联网融资租赁的发展前景不容小觑。 　　二、互联网融资租赁存在的风险 　　（一）法律监管风险。由于互联网的覆盖之广，投资者敏感地被这一巨大利益驱使，将大量资金纷纷投入互联网金融行业，导致这一行业在短时间内得到疯狂扩张。然而，过快的发展速度使相关法律跟不上其飞奔的步伐，导致互联网金融在发展过程中漏洞百出。互联网金融本身就处于监管的盲区，不少企业侥幸于互联网融资租赁的灰色地带。融资过程的规范性缺乏统一标准、国内没有完全确立相关的监管机构、相关法律法规亦不完善的情况下，先行的互联网金融法律与多年前制定的该行业规章制度难以和现在的融资租赁行业进行匹配，甚至无法引导互联网融资租赁向积极健康的方向发展。 　　（二）项目的真实性风险。因为融资租赁公司和互联网金融平台自身并不具备吸纳社会资金的资格和吸收外来资金的职能，所以很大程度上会涉嫌非法集资。以2015年末轰动业界的“e租宝事件”为例，钰诚融资租赁有限公司向承租人出租设备，同时将购买租赁设备的资金打包到其e租宝平台上，以高出业界许多的9%～14.2%的年化率卖给投资者。这种新模式吸引了大量投资者和借款企业。同时，在短期让e租宝为敛聚巨额租金进入更加疯狂扩张的状态中，为了维持快速增长速度，平台甚至出现了私设资金池、虚设标的等违法行为。在警方当时已查证的207家承租公司中，竟然只有1家与钰诚租赁发生了真实的业务，也就是说“e租宝”平台上绝大部分的融资租赁项目很可能都是不存在的。“e租宝”的这一情况在互联网融资租赁行业中绝非个案，因此在互联网平台上对租赁项目的正常合法运作和对租赁资产的登记体系的完善，同时又要确保交易的真实性，也就成为了互联网融资租赁的一项挑战。 　　（三）平台风险。互联网金融行业没有严格的入行审查限制，甚至任何一家线上融资租赁金融机构都可以打着“高收益”的旗号招揽到手头有大量闲置资金的盲目投资者。不少互联网融资租赁平台在发展过程中更加急功近利，对于可能出现的风险草率应对甚至视而不见。在后续的资金无法弥补前期的承诺给出借人的收益后，互联网融资租赁平台很容易出现“跑路”的现象，造成投资人、出借人的损失。 　　（四）期限不对称风险。在目前的互联网融资租赁中，大部分投资人主要是以短期为主，而且绝大多数中小企业更追求流动性与安全性的统一，因此投资期限一般都被控制在一年之内，少的是几个月，更有甚者只是几天。但事实上标准的融资租赁一般不会短于3年时间。这样，在资金的使用上，融资租赁公司就容易出现期限不对称的风险。为了解决这个矛盾，就必须采取引入保理公司，对融资租赁资金进行相应的拆分包装、信贷资产化等措施，使平台投资者通过平台第三方的资金来满足短期收益要求。但是在这种模式下，一旦在交易过程中因为操作失误或者平台中的任意一家融资租赁主体出现危机，导致了资金衔接不当，就很容易造成资金链的断裂，甚至在之后引发难以遏制的流动性风险，同时影响融资租赁公司的声誉。 　　（五）信用风险。一般通过互联网融资租赁进行融资的时候，不仅要考虑融资租赁本身可能带来的风险，也不能忽视关联第三方平台可能的风险。因为互联网融资租赁的特殊性在于利用线上线下进行虚拟交易，交易双方无法面对面交流，会产生与实体融资租赁不同的风