基于内部民营银行的企业集群融资模式探析.docVIP

基于内部民营银行的企业集群融资模式探析 　　摘要：近年来，产业集群已经成为我国区域经济发展的重要支撑。集群内企业拥有天然的融资优势，但现实来看这种优势并没有得到有效发挥。本文提出构建以集群企业参股的民营银行为主体的中小企业集群创新融资模式，实现民间资本与中小企业融资的对接，为解决集群内企业融资难问题提供了新视角。 　　关键词：中小企业集群 民间资本 民营银行 融资模式创新 　　近年来，我国中小企业呈现集群化发展趋势，成为区域经济发展的主要推动力。但是，集群内的企业融资困境并没有得到缓解，在经济下行趋势下，银行紧缩信贷的政策更是加剧了这一现象。另一方面，受到我国长期的金融抑制政策，较低的存贷利率，以及房地产调控、股市低迷等因素影响，民间资本缺乏高效、合法的投资渠道。因此，非常有必要进行融资模式创新，真正实现中小企业集群融资需求与民间资本的对接，促进区域经济发展。基于此，本文提出了构建基于集群内民营银行的中小企业间接融资模式。 　　 一、集群内民营银行间接融资模式整体框架 　　 集群内中小企业按照自愿原则，根据严格的准入制度，共同出资成立集群内平台公司，该平台公司通过信用部门、股权交易部门、担保部门对集群内中小企业融资进行监控。由地方政府引导，集群平台公司发起筹建集群内民营银行，同时吸引民间资本参股该民营银行。集群内民营银行是整个框架的主体，主要面向集群内中小企业服务，同时通过政府政策支持获得财税优惠，提供较高利率吸引民间游资和居民储蓄存款。集群内企业需要资金时，直接向民营银行递交申请，银行对集群平台公司定期提供的集群内企业监控资料以及平台公司担保部门提供的集群企业共同担保协议进行审核，审核通过后直接发放贷款。如出现违约，平台公司将先通过股权交易部门对违约企业股权变价抵债，不足部分将根据担保协议由集群内所有企业共同承担债务见下图。 　　 二、集群内民营银行的构建 　　 随着金融改革的推进，银行业的准入制度逐步放宽，这就为民营银行的筹建提供了政策便利。在民营银行筹建中，地方政府扮演着重要角色。民营银行的建立需要地方政府牵头，在集群平台发起设立后，需要地方政府提供政策便利并游说当地大型民营企业注入资本，同时政府的参与更有利于吸引基金、企业等民间资本入股。在筹建中，可以由地方国有企业持有一定比例股份，以增强政府色彩，吸引民间资本的加入。 　　 关于民营银行股份构成，集群平台公司入股目的是为了发起设立民营银行，以便于为集群内企业提供更好的融资服务，其投入的资金需要由集群内中小企业共同出资。因此，为了使集群内中小企业获得更大的融资放大倍数，集群平台公司持股比例不宜过多，另外根据现有的民营银行试行规定，发起方持股比例不得超过20%，故而集群平台公司持股比例应控制在5%―10%之间为宜。为实现民间资本与集群企业资金需求的对接，70%以上的股份应由民间资本持有，主要包括当地大型民营企业、基金机构、民间财团、个人自有资金等形式的民间资本。 　　 民营银行应该通过公司章程为集群中小企业贷款制定专门的流程，包括信用审核机制、担保审核机制、贷款额度限制、抵押品管理等。集群内平台公司应该定期向银行股东大会提交集群内企业的监管资料，包括会计报表、信用监控、发展运营状况等，由银行内专门的部门进行管理。 　　 除信贷业务外，民营银行还可以为集群内企业提供创新金融服务。一方面，民营银行可以为集群内中小企业承销集合债券，拓宽集群企业融资渠道。同时，也可以为集群企业提供业务结算、集合票据融资、承兑汇票、贸易融资以及其他创新金融服务，充分发挥集群内银行作为集群内企业融资平台的作用。 　　 地方政府也应该大力支持集群内民营银行的发展。一方面，在税收政策上，对于民营银行为集群内企业提供贷款服务收入实行减免税政策，降低民营银行发放贷款成本，以鼓励民营银行为集群内企业提供贷款;另一方面，对于民营银行与集群内企业的信贷业务，由政府以财政资金为依托提供再担保，与集群内企业的贷款担保共同构成双层担保体系，降低民营银行的贷款风险，保证民营银行的健康持续稳定的发展。 　　 三、集群内平台公司的构建 　　 集群内平台公司是由集群内企业按照自愿原则，共同出资成立的有限责任公司，是构建集群内民营银行间接融资模式的关键环节。 　　 平台的设立由地方政府或者行业协会引导，并制定严格的准入制度。准入制度应当从企业的规模、营运状况、信用记录、行业中的地位等多个方面做出明确规定。平台公司注册资金由集群内企业按照持股比例共同出资，出资企业成立股东会。股东会作为平台公司的最高权力机关，具有负责集群内企业加入平台公司的资格审核、贷款信用标准的制定、对集群内违约企业的惩罚决议、发起设立民营银行的决策等职能。 　　 信用部门是平台公司里专门负责集群内企业信用监控的专职部门，具