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基于现金持有动机的企业内部控制建设绩效评价模式研究 　　[摘要]从现有的研究成果可知，企业持有现金的动机主要包括：交易性、预防性和投机性。文章选择具有代表性的某上市公司为研究对象，通常认为，企业在会计内控制度建设的绩效评价模式上，需要不断对其进行完善和优化，完善和优化绩效评价的策略包括：优化财务管理、完善经营管理、强化内部治理、利用积累基金、完备财税政策五个方面。 　　[关键词]上市企业；内部控制；绩效评价；会计内控 　　本文以黑龙江省某上市公司（下文简称：企业）会计内控为考察对象，针对企业现金持有问题进行主题讨论。从现有的研究成果可知，企业持有现金的动机主要包括：交易性、预防性和投机性。对于“交易性”而言，它是企业日常持有现金的重要目的，这里的现金持有量根据现金周转模式，其最佳额度为：（年现金需求总额÷360）×现金周转期，同时也取决于企业与市场之间的交易频率和交易规模；“预防性”动机的存在根源于信息不完美现象的普遍存在，即因信息不完美现象的存在，企业为了降低应对风险的交易成本而持有一定量的现金；“投机性”行为作为企业市场行为的重要组成部分，仍需要已持有现金的支撑。由此，本文将围绕着这个主题进行绩效评价模式研究。 　　1上市企业现金持有量的影响因素分析 　　1.1市场范畴下的影响因素分析 　　企业的现金持有行为属于其市场行为的一项重要组成部分，因此，有必要将其纳入到市场范畴下去讨论。这里的市场范畴包括：市场结构、企业行为、市场绩效。根据哈佛学派的S―C―P模型可知，市场结构决定着企业行为，而企业行为又决定着市场绩效。与之相对应的则是芝加哥行为学派的观点，即C―S―P模型，企业行为决定市场结构，市场结构又决定着市场绩效。从我国市场经济体制的现实表现来看，由于市场机制的自发性还未完全释放出来，所以行为学派的观点更符合我国当前国情。这就表明，企业在决策现金持有量上具有很强的主观偏好，这一偏好也受到目前我国宏观经济发展状况和证券市场发育情况等诸多因素的影响。这种主观偏好所导致的结果便是，处于企业外围的研究者难以确定企业现金持有量的准确数额。 　　1.2信息问题下的影响因素分析 　　这里的信息问题指向：信息不完美因素。信息不完美因素的存在，深刻影响着企业的现金持有量。根据央行对我国2015年的宏观经济发展的预测可知，2015年仍然维持着低速增长态势，且实体经济发展的下行压力仍然明显。从这一预期出发，诸多企业必然会选择增大现金持有量。具体而言，信息不完美对企业现金持有的影响因素包括：①企业为了降低应对经营风险的成本，而增大现在的现金持有量。②企业为了减少筹措资金的交易成本，而增大现在的现金持有量。对于前者而言，企业会从资本市场和商品市场的经济环境出发，综合做出现金持有量的决策。另外，我国在转变经济发展方式和压缩产能、提升产业结构的国家战略推动下，也必然增大企业的技术改造和资本重置的现金持有量。对于后者来说，尽管央行下调了存款准备金率，但各大商业银行仍然表现出惜贷的行为特征。因此，为了应对这一状况企业会选择增大现金持有量。 　　1.3委托代理下的影响因素分析 　　“委托代理关系”是新制度经济学中的重要概念，其假设“距关系链条越远的主体，对企业经营绩效关切度越小”为前提，能较好地应用于分析企业的现金持有量问题。可见，这里便存在着利益相关者的影响因素。然而，我国大量存在的上市企业属于国有企业类型，这就意味着“委托代理”模型并不完全适用于解决这类企业的现金持有量问题，而且在国企中委托代理关系所潜在的机会主义行为，或许是一种双边行动。因此，代理问题下的影响因素主要针对非公企业类型。在这一企业类型中，职业经理人因所含有的目标函数与股东之间存在差异，因此为了实现在职消费、提升职位声望等自利需要，而增大现金的持有量。 　　2完善绩效评价的策略 　　2.1优化财务管理 　　上市企业的组织结构一般为M型，即这种事业部型的组织架构，决定了企业具有多层次和宽幅度的特征。随着当前企业各事业部单元的产品项目相互之间的关联性逐步减弱，使得总机构（或总部）在现金持有量的决策上也面临着多元目标函数的制约，以及存在多样化市场结构的要求。这就意味中，企业传统“统借统还”模式已经不适用当前市场环境的特点，因此，需要建立契约约束下的多元化财务主体。首先，总机构与分支机构就产品项目所对应的一系列生产、销售活动，通过签订契约来明确各自的权利与职责，然而将项目资金额定并配合科学的激励措施，来促使分支机构实施全面预算管理。这样一来，分散化的资金持有量决策就能避免统一模式下的信息不对称现象的干扰，也能规避与利益集团的非合作博弈。 　　2.2完善经营管理 　　根据企业管理原理可知，完善企业经营管理的本质在于完善对人的管理。从现阶段所反馈出的影响现金持有