财务分析案例考试用李金泉.doc

XX公司（上市公司）财务分析案例 财务分析的基本理论 财务分析的目的（按照不同分析主体写） 财务分析的内容 财务分析的程序 1、战略分析 （1）行业特征分析（从理论上分析行业特征对企业生产经营、财务状况、经营业绩等的影响） （2）企业竞争优势分析（SWOT分析及理论上企业可以从哪些方面获取竞争优势） 2、会计分析（目的、分析方法等） 3、财务分析（目的、内容等） 财务分析的方法 1、水平分析法 2、垂直分析法 3、比率分析法 4、因素分析法 （各方法的含义、作用、计算、应用等） XX公司XX年度财务分析 XX公司简介 公司所属行业特征分析 公司经营战略与SWOT分析 参考案例： 1、公司的经营、投资和融资战略选择 三一重工发展目标：以高新技术改造机械装备工业，率先使所经营产品升级换代至世界一流水准，成为中国机械装备工业的标志性企业。 三一重工经营战略：以创建一流企业、造就一流人才、做出一流贡献为使命，以自强不息，产业报国的三一精神为理想，在全公司推广品质改变世界的核心价值观，以一切为了客户，一切源于创新为基本经营理念。 2、“1233”经营战略指导思想： 1）一个根本——以人才为根本建立符合现代企业发展要求与公司实际需要的基于公司核心能力建设的人力资源管理体系，真正做到引得进、用得好、留得住，重点提升人员素质，打造行业一流的研发、营销和管理骨干队伍。 2）研发和服务两项核心能力研发能力：确保混凝土输送机械在国内的领先地位，争取路面机械达到国内一流，三一重装新产品达到国外同类产品的水平。服务能力：超过同行标准，超过客户期望，成为行业标杆。 3）三个关系：即规模、效益和品牌三者之间的关系，规模是效益的基础，也是品牌的基础；规模服从于效益，效益服从于品牌。 4）三个利用：利用国际分工、重组和国际市场；利用宏观经济调整带来的行业调整和企业重组的机会；利用新技术进步带来的产业升级。 3、产业定位： 在对国内外经济形势、市场需求、同行业竞争对手、公司自身优劣势进行深刻分析的基础上，公司在未来三年内，实施专业化经营战略，将主导产业定位为工程机械产业，同时，作为战略协同产业，在全球范围内开展以工程机械设备为主的租赁业务，以租促销，先租、销，再设厂。在此基础上，高度关注与本公司产品高度相关的机械制造产业首先是环保机械行业的发展，为公司进入通用机械制造业打下基础。 4、竞争战略： 对国内竞争者采取差异化战略，重点是产品的差异化、品种的差异化、品质的差异化和服务的差异化。产品的差异化是指公司开发出处于国内外同行技术前沿的产品，促使产品的升级换代；品种差异化是指公司实施产品品种的大型化、微型化和成套化战略，规避国内产品集中在中间层面的恶性竞争；品质差异化是指公司大力开发技术壁垒高、市场竞争弱的高品质产品，替代进口产品，同时逐步进入国际市场；服务差异化是指公司对不同的产品采取更准确的客户需求分析和市场的再细分，为客户提供个性化的产品和服务模块。通过实施差异化战略，全面提升公司产品、服务、品牌全方位的竞争优势。对国外竞争者采取全面成本领先战略。所谓全面成本领先，指在与国外品质接近的情况下，产品以较低的销售价格进入市场，利用产品的高性价比参与竞争。通过进一步提高全员劳动生产率，控制管理成本、财务成本和利用现有营销网络降低营销成本，以保持和加强公司产品在成本方面的竞争优势。 5、公司SWOT分析： 内部能力 外部因素 优势（Strength) 劣势(Weakness) 具有很高的知名度,强大的技术创新能力； 2、拥有强大的直销网络和营销能力； 3、有眼光，重视人才 1,、服务质量水平无法满足客户需求； 公司经营成本高，库存积压严重； 3、应收账款多，坏账率高； 4、缺乏明确的战略控制点。 机会(Opportunities) SO WO 具有当前国际先进水平行业技术壁垒较高竞争能力强、中国城市化重化工行业向中国转移，带来巨大的发展空间与机会； 、目前除混凝土机械以外的细分市场占有率还不高，主要对手为日韩，还有很大的市场提升空间 4、该行业目前毛利率较高 1,、较高的知名度以及强大的技术创新能力增加了企业国内外竞争力； 拥有强大的直销网络和营销能力为抢占细分市场打下扎实的基础； 良好的发展有利于公司在行业中盈利能力的提升。 1、服务质量的有待提高阻碍了三一重工的中国市场占领。 风险(Threat) ST WT 1、行业价格战； 2、主要原料钢材价格大幅波动，严重影响盈利 1，良好的信誉减少了行业周期性影响。 1，成本控制成为较为重要的关键点。 SWOT分析图上定位 通过