公司治理与国有企业改革.docVIP

东北林业大学 硕士学位论文 公司治理与国有企业改革研究 姓名：郭曜光 申请学位级别：硕士 专业：林业经济管理 指导教师：王兆君 2002.3.1  摘 要 我国国有企业改革实际上就是国有企业治理改革祁管理改革，建立现代企业制度就是 建立健全规范的公司治理结构和科学的管理机制：指出规范公司治理结构是我国国有企业 改革中殛需解决的问题。因此，研究公司治理问题既具有理论意义，又具有重要的现实意 义。 公司治理????? 企业家致力寻求最佳答案的重点和热点。公司治理是一个多角度多层次的概念，狭义的公 司治理是指所有者?饕J枪啥?对经营者的一种监督和制衡机制。其主要特点是通过股 东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理包 括两个层次。第一层是外部治理，外部治理就是市场对企业的治理。第二层是内部治理。 本文对国外典型的公司治理模式～英美和德日治理模式，进行了全面、系统的研究． “他山之石，可以攻玉”，“扬弃”地借鉴国外优秀的公司治理模式。侠美模式和德日模式 都是值得我们认真研究的，我们从中吸取经验。指出应建立健全国有企业的内部治理和国 ，  ???? ? ??? ???? ?? ? ??? ? ???? ?????????? ????? ???．? ?????? ?? ?? ? ????? ??? ????? ? ? ? ??????．? ????? ?????? ? ??? ? ??? ????． ??? ??? ? ?? ?? ???·??? ? ?? ?? ? ? ? ??? ? ? ??? ? ? ? ??? ????? ? ? ? ? ? ???甌? ????瑃? ???? ? ? ????? ?????，? ???? ??? ? ? ?? ?????? ? ? ????? ??? ? ? ???? ?? ?? ???? ??? ? ??? ??????琣??? ? ????? ? ?? ????? ????? ???? ?????． ????? ?????  公司治理与国有企业改革研究 ??背景与主题 国有大中型企业改革．是我国经济改革面临的一项十分迫切、又相当艰巨的任务。我 国企业股份制试点始于??年，并采取渐进的模式。由于当时人们对于股份制的认识比 较浅，各地进行股份制改造多选择一些在当地经济中并不重要的乡镇企业或城镇集体企业 比较多。国有大中型企业的股份制试点工作始于??年底。企业改制的具体操作并不规 范，改制后也没有按公司制企业的要求来运作，企业改制以筹集资金为主要目的。从?? 党的十四届三中全会确定国企改革的根本方向是建立现代企业制度。经济学家和企业 家都认为大中型企业应当采取现代市场经济中通行的公司制度，即现代企业制度，其基本 做法就是按《公司法》的要求规范运作，即公司化。所谓公司化，就是将现有非公司型企 业?乇鹗窃??泄?4笾行推笠?改组成为公司法人组织。在现代经济中，公司分为有 投资者对公司法人财产的股权，即按出资比侧所界定的权益，除对公司财产的所有权外， 《证券法》相继出台，表面看已基本可以规范运作。但实际?多年的国企改革．收效并 不大，国有企业的困境非但没有得到根本的解决，反而亏损面越来越宽，亏损量越来越大。 休的时候就会出现贪污腐化问题，这是国有企业激励机制静态化的一种反应。另一方面， 企业高级管理人员通过贪污和收取回扣出卖公司利益，即使存在激励机制，当一个经理从 和股票期权获得?保?だ??凭涂赡苁?プ饔谩??人才选聘缺少竞争，经理仍旧多数  市场退出机制建设滞后，一些治理机制落后的低效益企业不能有效退出阻碍市场竞争的充 分性。 ??基本概念 ???????‘??????’是 来源于德语‘? ????菔唬?国内学者有翻译成公司治理结构和企业治理机制或企业督 导。这里的结构应当理解为兼具机构、体系、控制机制等多重含义；治理的主要职责是制 定公司的经营目标、重大方针及管理原则；挑选委任经理人员，并掌管经理人员的报酬及 奖惩：对公司的经营活动进行考察，协调公司与股东、管理部门与股东之间的关系。将公 司治理结构理解为一种制度安排是一种很有影响的观点。英国牛津大学管理学院院长柯 林梅耶???在他的《市场经济和过度经济的企业治理机制》一文中，把公司治理定 义为：“公司赖以代表和服务于他的投资者的～种组织安排。它包括从公司董事会到执行 经理人员激励计划的一切东西。公司治理的需求随市场经济中现代股份有限公司所有权和 控制权相分离而产生。美国斯坦福的钱颖一教授也在其论文《中国的公司治理结构改革和 融资改革》中提出： 团体，包括投资者、经理、工人之间的关系，并从这种制度中实现各自的经营利益。公司 治理结构应包括如何配置和行使控制权，如何监督和评价董事会、