股票技术指标理论讲解.ppt

第六章 技术指标理论【本章要点提示】技术指标理论概述趋势性指标反趋向指标能量指标压力支撑指标大盘技术指标 第一节 技术指标概述 一、技术指标及技术指标分类 （一）什么是技术指标 技术指标是按照应用一定的数学模型，对原始数据进行处理得到的具体结果。处理后的结果是某个具体的数字，将连续不断得到的技术指标值制成图表，并根据所制成的图表对市场价格变动趋势进行预测，这样的方法就是技术指标法。 （二）技术指标的分类 技术指标是以历史纪录数据为依据，经分析计算指导将来操作的指标，可以从不同的角度进行分类。按照目前行情软件设置主要分为趋向指标、反趋向指标、量价指标、能量指标、压力支撑指标、大势型指标等。 1、趋向指标 趋向指标是判定证券价格变动趋势或方向所使用指标。趋向指标的核心思想就是捕捉趋势，一定幅度的上涨就是买入的理由，一定幅度的下跌就是卖出的理由。所以，当市场行情有明显趋势可寻的时候，用趋向指标（如MA）判断行情变化最有效果。趋势指标的始祖就是移动平均线。后期又逐步发展出加权移动平均线（EXPMA）、平滑异同移动平均线（MACD）、抛物线指标（SAR）等等。 2、反趋向指标 反趋向指标是限定涨跌幅度和强度的指标。该指标的波动范围通常在0到100之间.反趋向指标的核心思想就是捕捉整理行情，一定幅度（强度）的上涨就是卖出的理由，一定幅度（强度）的下跌就是买入的理由。反趋向指标主要有： 乖离率（BIAS）、顺势指标（CCI）、随机指标（KDJ）、威廉指标（WR）、相对强弱指标（RSI ）、 变动速率（ROC）区间震荡线（DPO）、异同离差乖离率（DBCD）、过滤指标（ALF）等。 3、压力支撑指标 压力支撑指标也称为路径型指标。图形区分为上限带和下限带，上限代表压力，下限代表支撑。其指标图形特点是：股价向上触碰上限会可能会回档；股价向下触碰下限可能会反弹。压力支撑指标主要有：布林线（BOLL）、多空布林线（BBIBOLL）、麦克指标（MIKE）、逆势操作（CDP）、通道线（CHANNELS）、薛氏通道（XS）等。 4、量价指标 量价指标主要有：能量潮（OBV）、能量潮（SOBV）、阻力指标（QHLSR）、资金流量指标（MFI）、简易波动指标（EMV）、威廉变异离散量（WAVD）、当日成交密度（II）、济坚指数（CHO）、量价趋势（VPT） 5、能量指标 能量指标是测度股价热度的指标，用于测量投资者买卖股票意愿。该指标数据过高，表示高很多投资者情绪高亢，积极买进；反之,不愿意买进。该类指标包括：人气意愿指标（BRAR）、能量指标（CR）、心理线（PSY）、VCI、容量比率（VR）等。 6、大势型指标 大势型指标是专门用于判断大盘走势的指标。该指标一般不用于个股的技术分分析，最主要：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、CA、COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。 二、技术指标应用的法则 （一）指标分布区域 1、指标分布的极限区域 技术指标数值极限分布区域是指技术指标的取值极其大或极其小，这样的情况称为技术指标处于“超买区和超卖区”。大多数技术指标是用数字描述市场的某个方面的特征，如果技术指标数值太大或太小，则说明市场的某个方面已经达到了极端的地步，行情可能向相反的方向转化。 2、强势区域与弱势区域 有些技术指标数值在极限区域以外可分布于不同区间，一般来说当指标值始终处于50以上，则说明证券价格走势比较强，在投资策略上选择持有证券；当指标值始终处于50以下，则说明证券价格走势比较弱，在投资策略上选择持币。 （二）交叉 指标的交叉是指技术指标图形中两条曲线发生相交现象。包括同一指标按不同时间参数所计算两条曲线发生了相交现象，也包括变动速度不同的两条曲线相交以及指标所表示的曲线与坐标0轴的相交。 1、黄金交叉与死亡交叉 黄金交叉与死亡交叉是同一个技术指标的不同参数的两条曲线之间的交叉。两条指标线，一个是快线，是指较短时间的指标或均值所对应的曲线，该曲线波动比较大。另一个是慢线，是指是较长时间的指标均值所对应的曲线，该曲线较快线波动较小。当快线从下上穿慢线就是黄金交叉，是买入信号。当快线从上下穿慢线就是死亡交叉，是卖出信号。 2、与固定曲线交叉 第二种交叉是技术指标曲线与固定的水平直线之间的交叉。水平直线通常是横坐标轴，也就是指标取值正负的分界线，技术指标与横坐标轴的交叉表示技术指标由正变负或由负变正。 技术指标的交叉表明买卖双方力量对比发生了改变，技术指标由正变负说明买方力量减弱，反之则买方力量增强。 （三）多头排列与空头排列 当快速线在慢速线之上，且排列方向向上是多头排列。多头排列是在快线与慢线出现黄金交叉