股票上市规则解读(许碧)讲解.ppt

《 股票上市规则 》及中小板特别规定与指引解读 中小板公司管理部 二○一一年九月 四川 一、上市公司信息披露法规体系 2.《证券法》关于信息披露的规定 第63条：信息披露基本要求 发行人、上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第65条和第66条：定期报告的披露要求 上市公司必须按期披露年度报告和半年度报告 第67条：临时报告的披露要求 发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件,投资者尚未得知时,上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告,并予公告,说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 第68条：信息披露责任主体上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。 二、《股票上市规则》及中小板特别规定与指引的整体架构 2.《股票上市规则》 第1章 总则 第2章 信息披露的基本原则和一般规定 第3章 董事、监事、高级管理人员（含董事会秘书） 第4章 保荐人 第5章 股票和可转债上市 第6章 定期报告 第7章 临时公告一般规定 第8-11章 临时报告具体披露 （8）董事会、监事会和股东大会决议；（9）应披露的交易；（10）关联交易；（11）其他重大事件 2.《股票上市规则》（续） 第12章 停牌和复牌 第13章 特别处理 第14章 暂停、恢复、终止上市情形 第15章 申请复核 第16章 境内外上市事务的协调 第17章 监管措施和违规处分 第18章 释义 第19章 附则 附件：董事、监事、高级管理人员声明与承诺书 三、《股票上市规则》及中小板特别规定与指引的主要内容 第一章 总 则 适用范围: 在本所上市的股票及其衍生品种 中小板：是主板的一部分，与主板公司同样适用《股票上市规则》，有特别规定的从其规定 创业板：适用独立的《创业板股票上市规则》 监管对象: 上市公司及其董事、监事、高级管理人员；股东、实际控制人；保荐机构及保荐代表人；收购人；证券服务机构及相关人员 第二章 信息披露的基本原则及一般规定 2. 信息披露相关各方责任义务 上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证公司所披露的信息真实、准确、完整 不能保证的，应当在公告中做出相应声明并说明理由 上市公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人，应当按照有关规定履行信息披露义务，积极配合公司做好信息披露工作，及时告知公司已发生或拟发生的重大事件，并严格履行其所做出的承诺 3. 信息披露的基本原则 案例分析：信息披露违规 案情： 一、2011年2月23日，公司在《股票交易异常波动公告》中明确表示，公司目前没有任何应予以披露而未披露的事项，或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等，董事会也未获悉公司存在应予以披露而未披露的、对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息。 而事实上，公司控股子公司在2011年2月23日之前已开始筹划签署销售产品的大额意向性协议，并于2011年2月27日和28日正式签署了四份销售意向性协议，涉及金额达2.74亿美元和2.42亿元人民币。 二、2011年3月2日，公司公告控股子公司签署了四份销售意向性协议。但是，该份公告存在多处重大错误，包括交易对手方名称、注册时间、注册地址、交易对手方股东名称、交易对手方之间是否存在关联关系和协议签署日期等。 后果： 对公司及其董事长兼总经理给予公开谴责的处分，对其他负有责任的董监高分别给予公开谴责、通报批评的处分 公司被证监会立案调查 案例分析：信息披露违规 股价走势图 案例分析：信息披露违规 案情：公司在2009年9月19日披露的《关于与美国英美烟草公司洽谈合作的提示性公告》中表示“公司与美国英美烟草公司正在接触洽谈为美国英美烟草公司提供烟标印刷的合作事宜”，该项内容与事实严重不符，公司没有及时进行更正，直到2009年11月6日才披露更正公告。 后果：公司副董事长兼副总经理、常务副总经理被公开谴责；公司及其董事长被通报批评；公司被证监会立案调查 3.1 信息披露的及时性原则 及时：应当在本规则规定的期限内披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息。 定期报告 应在法定期限内披露 未在法定期限内披露年报、半年报和季报，证监会将立案稽查，交易所对公司公开谴责，公司股票强制停牌 临时报告 重大事项应在起算日起或触及披露时点的两个交易日内披露 不能以定期报告代替临时报告 临时报告网上实时披露制度 3.2 信息披露的公平性原则 公平：同时向所有投资者公开披露重大信息，确保所有投资者可以平等地获取同一信息，不得私下提前向特定对象单独披露、透露或