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互联网金融背景下货币基金的发展探微 　　一、互联网金融的产生及其发展 　　广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，其核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。随着互联网的迅猛发展，金融交易己经从传统的专网不断向互联网进行渗透，互联网将金融跨时间、跨空间的价值交换发挥到了极致，并且这种趋势还在成几何级数增长。目前部分商业银行、基金公司、保险公司己经开始通过社交网络推广自己品牌或者直接在网上销售金融产品，这就己经是互联网金融了。 　　互联网金融，是一种新型的金融体系，它是在互联网的基础上进行金融的交易，是互联网和金融两大行业结合的产物。互联网的便利性同时加速金融业的发展。互联网金融也并非这几年产生，早在互联网产生后，就有人提出了网上银行这个概念。早在1998年，招商银行就推出“网上企业银行”服务，成为最早的一家推出网上银行的商业银行。接下来就出现各种网上第三方支付的企业，支付宝在2003年创立担保支付的形式进军第三方支付这个行业。此外，互联网金融的发展是伴随着互联网传输速度的增速而不断壮大，网络传输速度越快，互联网金融就发展地十分迅速，加上现在大数据的处理，使得互联网金融变得越来越贴近人们的需求。 　　互联网金融其实离我们身边并不是很远，我们都体会到它的发展历程，互联网金融经历了下列几个阶段发展。 　　互联网金融第一波:移动支付。 　　根据移动支付差异化的服务，这一行可分三大派:绑定派，即把银行卡和手机8IM卡、SD卡绑定继而支付，这是自1998年招商银行首开网银后，各银行纷纷追随的业务;账户派，以电子商务的兴起而发展起来的移动支付业务，要先注册中转账户，支付宝便是其中的典型代表;刷卡派，靠终端刷卡把支付由线上“移动”到线下来，进行远程支付，这就是拉卡拉正在做的事情。 　　手机支付大大提高了支付环节的便捷性，省去很多复杂的验证环节、使得人们感受到快捷的乐趣、现在智能手机越来越普及，有些功能己经取代了电脑，成为人们处理日常事务一个必备的工具，而互联网金融就在我们手机慢慢渗透。 　　互联网金融第二波:理财产品。 　　传统的理财产品，交易复杂，要求资金数额大，信息不对称等等弊病。 　　正是由于传统金融这些弊端的存在，使得互联网金融越来越受人们青睐。首先，在互联网金融中，我们可以省去许多不必要的花费，如乘车费用;其次，节省投资者大量时间;最后，投资者可以完整地阅读理财产品的合同，避免由于合同中不符合的条款而导致不必要的损失。基于以上原因，我们可以看出互联网金融具有传统金融不具有的优势。 　　互联网金融第三波:P2P。 　　商业中有一个非常有名的二八定律，百分之八十的利润来自于百分之二十的优质客户。银行业也不例外。大多数的银行都把钱借给了大型企业，对于微小企业来说，从银行得到的帮助少的可怜。这就造成了严重不平等，微小企业为中国就业创造了巨大的贡献，反而得不到应有的帮助，反而是那些大型企业得到的资源多。由此触发了P2P的发展，现在民间集资就是P2P的一种形式。微小企业因为没有足够的资本无法得到发展，不得不向社会借贷，但是法律又禁止微小企业在社会中集资，所以民间借贷一直处于灰色的地带。传统的民间借贷主要是向本地人约定期限、约定利息从而得到别人的借款，往往集资数额少。互联网的兴起，使得借贷变得容易起来。P2P也是互联网金融发展的一种趋势。正如现在十分火爆的招财宝，短期票据一旦出现就立马被人抢完，可见互联网金融的强大。 　　二、互联网金融与货币基金的联姻 　　2013年6月，支付宝联合天弘基金一起推出了余额宝这款“草根理财产品”。余额宝承诺1元起购，随时赎回，并且支持随时消费，无申购和赎回的费用。 　　余额宝，从本质来说就是货币基金。货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。货币基金资产主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内，平均期限120天)，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券(信用等级较高)、同业存款等短期有价证券。 　　早在上世纪70年代就在美国产生。1972年10月，美国储蓄基金公司购买了30万美元的高利率定期储蓄，同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者。就这样，小额投资者享有了大企业才能获得的投资回报率，同时拥有了更高的现金流动性，历史上第一个货币市场共同基金诞生了。 　　传统的货币基金由于在购买的时候还是需要到银行