共同基金的基本类型.pptVIP

ISBN 978-957-729-685-6 基金管理—資產管理的入門寶典(三版) 林傑宸 著 ISBN 978-957-729-685-6 基金管理—資產管理的入門寶典(三版) 林傑宸 著 第二章 共同基金的基本類型 本章大綱 2.1 共同基金分類架構 2.2 開放型與封閉型基金 2.3 全球型、區域型與單一市場型基金 2.4 股票型、債券型、貨幣市場及衍生性金融商品基金 2.5 積極成長型、成長型、平衡型及收益型基金 表2-1 共同基金的基本類型 表2-2 台灣各類型共同基金的市場概況 開放型與封閉型基金 開放型基金在發行之後，投資人可直接向投信公司申購或贖回共同基金的受益憑證，因此其流通在外的受益憑證數量會隨著投資人的申購或贖回而變動。 相對於開放型基金，封閉型基金在發行之後，投資人並無法直接向投信公司申購或贖回，而必須在證券集中市場下單買賣共同基金的受益憑證。 表2-3 開放型基金與封閉型基金的比較 全球型、區域型與單一市場型基金(1/3) 全球型基金 所涵蓋的區域範圍最廣，遍及全球主要的金融市場，如美國、日本、歐洲及亞洲等市場。由於全球型基金可建構出全球性的投資組合，風險分散的效果最為明顯，其投資風險遠小於其他類型的基金。 雖然全球型基金會將資產分散於全球金融市場，但仍會根據每個金融市場的特性與成熟度來分配個別的投資比重。 圖2-