2.企业、税收和金融环境选读.ppt

折旧的一般类型 直线(SL) 加速折旧： 　　双倍余额递减法 　　年数总额法 。。。。 我国所得税规定：固定资产按照直线法计算折旧，准予税前扣除。 因为技术进步或高腐蚀环境，可以采用缩短60%使用年限或加速折旧。 折旧最低年限 企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定预计净残值。一经确定，不得变更 ，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下： 1、房屋、建筑物，为20年； 2、飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年； 3、与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年； 4、飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年； 5、电子设备，为3年 DDB法与SL法税收情况 DDB法公式： M*(1/N) *机器的价值余额 其中：M是倍数；N使用年限 SL法公式：（机器的价值-残值）/N 如，一个机器价值10万。使用5年。用DDS法和SL法（假定没残值）产生各年所得税（25%）影响如下： DDB法与SL法税收差异 年 机器价值 DDB 机器价值 SL 节税25% 1 100000 40000 100000 20000 5000 2 60000 24000 80000 20000 1000 3 36000 14400 60000 20000 -1400 4 21600 8640 40000 20000 -2840 5 12960 12960 20000 20000 -1760 其他涉及税务问题 税收优惠问题： 美国税收可以用替代性最低税进行。是一种特殊税收等于20%的替代最低应纳税所得额(一般不等于应税收入)。公司支付或普通税的最大责任。 税收优惠 我国08年新税法的税收优惠方式分: 税基优惠：减计收入、免税收入、加计扣除、加速折旧、亏损弥补等 税率优惠：各种优惠税率 税额优惠：减免税、税额抵免等 三、所得税税率： 1，一般企业：25% 2，小型微利企业减按20%的税率 3，高新技术企业减按15%税率 4，对非居民企业在中国境内未设立机构、埸所的，或者虽设立机构、埸所但取得的所得与其所设机构、埸所没有实际联系的，对其来源于中国境内的所得减按10%的税率征收企业所得税 利息的可抵扣性 利息费用是未偿债务的利息支付,是免税的。 现金股利收益的现金分配给股东,不是免税的费用。 税后债务成本是:(利息费用)X(1 -税率) 因此,债务融资有税收优势! 债务 股票 差额 利息前税前利润:EBIT 10000 10000 0 利息 2000 0 2000 总利润 8000 10000 -2000 所得税25% 2000 2500 -500 税后利润 6000 7500 -1500 股息 0 2000 -2000 个人所得税20% 0 400 -400 共纳税 2000 2900 -900 中国税法规定不同： 利息支出： 非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分可以税前扣除。 同期同类贷款利率是指在贷款期限、贷款金额、贷款担保以及企业信誉等条件基本相同下，金融企业提供贷款的利率。??? “ 同期”不仅指贷款期限的长短基本相同，如分别属于长期贷款或短期贷款，而且还包括贷款发生的时间基本相同。 “同类”既指同一类别或性质的贷款，如分别属于流动资金贷款或基本建设贷款；也指金额大小规模基本相当的贷款、担保以及企业信誉等基本相同的贷款。 “利率”可以采用金融企业公布的同期同类平均利率，也可以是具体的金融企业对某些企业的实际贷款利率。 个人所得税 　美国累进税制结构6个税率为10%,15%,25%,28%,33%,35%。现金股利(大部分)和资本利得的税率是15%。 我国个人所得税中间，工资薪金所得税7级累进税率3%-45%，股息红利所得是20%比例税率。 　　 处理公司的损失和收益 损失通常是按先后顺序弥补。 公司维持的净亏损可以结转，以避免波动剧烈的公司经营受损。 美国规定：损失移前扣减2年前和移后结转20年，以抵消那些年运营收益。 我国规定：损失只能移后结转5年。 处理公司的损失和收益 丽莎·米勒公司2007年营业亏损50万。下面的时间线显示营业收入和损失。2007年的损失影响? –$500,000 $100,000 $150,000 $150,000 2007 2006 2005 2004 企业资本的收益/损失 　可以抵消损失在2005年和2006年期