实验七G(ARCH)模型在金融数据中的应用.docVIP

实验七 （G）ARCH模型在金融数据中的应用 一、实验目的 理解自回归异方差（ARCH）模型的概念及建立的必要性和适用的场合。 了解(G)ARCH 模型的各种不同类型，如GARCH-M 模型（GARCH in mean ），EGARCH模型 (Exponential GARCH ) 和TARCH模型 (又称GJR)。掌握对ARCH 模型的识别、估计如何运用Eviews软件在实证研究中实现。 二、基本概念 阶 （7.1） （7.2） 其中， 表示t-1时刻所有可得信息的集合，为条件方差。方程（7.2）表示误差项的方差 由两部分组成：一个常数项和前p个时刻关于变化量的信息，用前p个时刻的残差平方表示(ARCH项)。 广义自回归条件异方差GARCH(p,q)模型可表示为： （7.3） （7.4） 三、实验内容及要求 1、实验内容： 以上证指数和深证成份指数为研究对象，选取1997年1月2日2002年12月31日共年每个交易日上证指数和深证成份指数的收盘价为样本，完成以下实验步骤： （一） 沪深股市收益率波动性研究（二） 股市收益波动非对称性的研究（三） 沪深股市波动溢出效应研