私募制度修正要点.ppt

* 私募制度近期修正重点 * * * 大 纲 一、私募制度修正要点 二、申报作业要点 三、核发补办公开发行同意函相 　关修正重点 * 一、私募制度修正要点 私募参考价格之决定 获利公司之募资原则 公司内部人或关系人参与私募原则 强化信息揭露 * 一、私募制度修正要点 私募参考价格之决定： 1.上柜公司以下列二基准计算价格较高者定之： (1)定价日前一、三或五个营业日择一计算普通股收盘价简单算数平均数扣除无偿配股除权及配息，并加回减资反除权后之股价。 (2)定价日前三十个营业日普通股收盘价简单算数平均数扣除无偿配股除权及配息，并加回减资反除权后之股价。 * 一、私募制度修正要点 私募参考价格之决定： 2.兴柜股票公司以下列二基准计算价格较高者定之： (1)定价日前三十个营业日兴柜股票计算机议价点选系统内该兴柜股票普通股之每一营业日成交金额之总和除以每一营业日成交股数之总和计算，并扣除无偿配股除权及配息，暨加回减资反除权后之股价。 (2)定价日前最近期经会计师查核签证或核阅之财务报告显示之每股净值。 * 一、私募制度修正要点 获利公司之募资原则： 获利公司应采公开募集方式发行有价证券。 例外： 1.私募资金用途系全部引进策略性投资人。 2.上柜及兴柜股票公司有发行人募集与发行有价证券处理准则第7条及第8条规定情事之虞，但有正当理由无法合理改善而无法办理公开募集，且亟