第三章外汇市场与外汇交易.pptVIP

1、已知：A货币/B货币 = a1/a2 ，B货币/C货币 =b1/b2求：A/C = ？规则：已知中的标价货币是另一已知中的基准货币 ，同边相乘，a1b1/a2b2 例题：1USD=1.4860/1.4870CHF 1GBP=1.5400/1.5410USD 求：1GBP=? CHF 1.4860×1.5400/1.4870×1.5410 1GBP=2.2884/2.2915CHF 2、已知：A货币/B货币 = a1/a2 ，A货币/C货币 =c1/c2 求： B /C = ？规则：先求出B货币/A货币 ,再同边相乘即（c1/a2） /（c2/a1） 例题：1USD=1.4860/1.4870CHF 1USD=100.00/100.10JPY 求：1CHF=? JPY 由1USD=1.4860/1.4870CHF 得出1CHF= / USD 1CHF= JPY 3、已知：A货币/B货币 = a1/a2 ， C货币/A货币 =c1/c2求： B /C = ？规则：先求出B货币/A货币 , C货币/A货币再同边相乘即（c2/a2） /（c1/a1） 例题：1EUR=1.4860/1.4870CHF 1GBP=1.3100/1.3120EUR 求：1CHF=? GBP 由已知，1CHF= EUR 1EUR= GBP 1CHF= GBP 练 习 如已知： USD/DEM = 1.6220/1.6230 ①若： USD/JPY = 108.70/108.80 求DEM/JPY = ？ ②若： AUD/USD = 0.7210/0.7220 求DEM/AUD = ？ ③若： GBP/USD = 1.5310/1.5320 求GBP/DEM = ？ ④若： USD/FRF = 5.4370/5.4380 求FRF/DEM = ？ 答 案 ①DEM/JPY = 66.9747/67.0777 ②DEM/AUD =0.8534/0.8551 ③GBP/DEM = 2.4833/2.4864 ④FRF/DEM =0.2983/0.2985 三、远期汇率与进出口报价 (一)远期交叉汇率的计算 例题： 即期汇率 1个月远期 USD/CHF=1.4860/70 37/28 GBP/USD=1.6400/10 1/16 一个远期： USD/CHF=1.4860-0.0037/1.4870-0.0028 =1.4823/1.4842 GBP/USD=1.6400+0.0008/1.6410 +0.0016 =1.6408/1.6426 GBP/CHF =1.4823×1.6408/1.4842×1.6426 =2.4322/2.4379 (二)延期收款与远期汇率 延期收款时，若甲为升水货币，乙为贴水货币 报甲币时，按原报价报 报乙币时，按远期汇率报 例题：我公司向美国出口机床，即期报价为每台2000 USD，现美商要求我方以瑞士法郎报价，三个月后付款。USD/CHF 1.6030/1.6040 三个月： 1.2/1.35生丁 USD/CHF = 1.6030+0.0120/1.6040+0.0135 = 1.6150/1.6175 美元为升水货币，瑞士法郎为贴水货币 按远期汇率报价 基准货币改报标价货币，用卖出价 2000×1.6175 = 3235（CHF） 答案 三个月远期： ￡1=FF7.9355+ 0.0140 /7.9385+0.0150 =7.9495/7.9535 即期收款： 1200×7.9385=FF9526.2 远期收款： 1200×7.9535=FF9544.2 英国某银行的即期汇率为： GBP/USD 1.5800/1.5820 三个月远期 0.7/0.9美分问：如按上述即期外汇牌价，我公司出口机床原报价每台15800美元，现进口商要求改用英镑向其报价，则我方应报多少英镑？如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么，我方对其英镑报价应是多少？ 答案 15800