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第四章 银行信贷资金需求 第一节 企业资金构成 一、企业资金构成 企业生产经营过程中，资金需求贯穿始终，总体上，企业资金包括筹集、运用和分配三种类型。 第三节 不同类型企业的特点 （一）经营状况分析 针对不同类型的企业，分析的重点也不同，可参考以下方面： A．生产型企业 1、企业的地理位置、周边环境,是租用还是自建、是否有产权证；是否产生污染，工作环境如何、占地面积、建筑面积； 2、主要生产设备的数量、价格、技术的先进性；主要工艺流程及工艺、技术的先进性；质量管理情况； 二、信贷资金需求 （三）还款来源： 借款人有无足够的订单或销货合同；销售方式如何；销售的主要产品及其主要销货商或销货对象、销售渠道及结算方式；销售策略是否可行、有效；产品的竞争能力如何；产品的价格弹性如何；产品的积压是否严重；销售货款是否被拖欠及拖欠原因；预测市场供求情况。 2010年10月22日下午第7节开始，乐育楼C102教室举办讲座，邀请华南师范大学金融学教授介绍金融热点，考研及毕业生一般去向等内容,欢迎届时参加。 （一）、筹集类资金 企业生产经营中，需要通过一定的方式筹集资金，包括权益类资金和负债资金。 1、权益类资金 权益类资金是企业所有者投入企业生产经营，并能产出收益的资金，在企业中，就是所有者投入企业的各种财务资金之和。 权益类资金由两部分构成，一是吸收直接投资，包括吸收国家投资、法人投资和个人投资三部分；二是发行股票，包括普通股和优先股。 2、负债类资金 负债类资金是企业借入资金的总称，企业自有资金并不一定能随时满足资金需求，所以有对外借入资金的需求，根据期限，负债类资金可分为短期负债资金和中长期负债资金。 （二）、运用类资金 企业筹集资金的目的是通过投资或生产经营，使筹集的资金保值增值，因此，企业运用类资金是企业对筹集资金的使用，包括对外投资和企业内部运营过程中的资金运用，如存货、销售等。总体来说，上述两类均表现为流动资产、固定资产和应收帐款等的变化。 1、流动资产 流动资产是一年内或跨年度的一个营业周期内变现或可运用的资产。 2、固定资产 固定资产是以货币形态表示的使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。 3、应收帐款 应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务以及代垫运杂费等，应向购货单位收取的款项。 （三）、分配类资金 企业生产经营会带来收入，实现资金的增值，分配就是对投资成果的分配，广义来说，分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程，狭义的分配仅指对利润的分派。 第二节 企业的资金需求 一、销售增长引起的资金需求 销售额增加引起的资金需求增长，有两种途径来满足：一是内部留存收益和可以动用的金融资产；二是外部融资（包括借款和股权融资，不包括负债的自然增长）。 （一）、季节性销售增长引起的资金需求 例如：商业企业的销售旺季；季节性商品生产制造厂商的短期资金需求。 对于短期或季节性销售增长引起的借款需求,银行发放的贷款是为应收帐款和存货增加提供临时性资金。 （二）、长期增长引起的资金需求 企业长期销售稳定增长，在企业利润率不变的前提下，银行应依据企业实际销售增长率，经营性现金流等财务报表中反映的问题，考虑是否发放中长期贷款。 二、营业周期减慢引起的资金需求 （一）、企业营业周期减慢包括存货周转减慢和应收帐款收账减慢 1、存货周转减慢 可以用存货周转次数（销货成本/平均存货）或存货周转期(360/存货周转次数)来衡量.银行发放此类贷款的目的是为企业业务的临时性扩大或结构性转换提供资金，贷款的期限要根据存货周转减慢的原因和企业产生现金的能力而定。 2、应收账款回收减慢 可以用应收账款周转率（销售收入净额/应收账款净额）或应收账款回收期（360/应收账款周转率）来测量，同时要检查最近的应收账款账龄分析表。 银行贷款的目的是为因回收减慢导致的应收账款增加提供资金，贷款的期限要视其是长期问题还是短期问题。 三、固定资产购买引起的借款 固定资产购买引起的借款有两种形式：一是更新固定资产需要产生的借款需求；二是固定资产扩大引起的借款需求。任何一个企业都有扩大固定资产的需求，因此银行要先证明是否存在合理的固定资产扩需求。 更新固定资产的借款需求，银行鉴定的方法可以用固定资产利用率（已提折旧累计额/折旧固定资产）和固定资产存续期（固定资产净额/折旧费）来测量。 银行提供的借款通常是长期的,具体要根据借款的生利能力和资产的使用期限而定。 对于固定资产扩张需求的