第3章工程财务报表分析.ppt

第3章 工程财务报表分析 本章主要讲述财务报表财务综合分析的含义和方法，通过本章的学习，应达到以下目标： 1．了解财务分析的概念、目的与内容； 2．理解财务分析的作用； 3．了解财务综合分析的含义及特点； 4．熟练掌握各种财务指标的经济意义与计算方法； 5．能运用各种财务指标进行偿债能力、营运能力和盈利能力的分析和财务综合分析； 6．掌握沃尔比重评分法的含义和基本原理，熟练掌握杜邦财务分析体系的应用。 3.1 工程财务报表分析的目的与作用 3.1.1 工程财务报表分析的目的 财务分析的具体目的受到财务分析的主体和为之服务的对象的制约，不同的财务分析主体进行财务分析的侧重点是不同的，不同的财务分析服务对象所关心的问题也是不同的。 1．从企业投资者角度 企业的投资者包括企业的所有者和潜在的投资者。 2．从企业债权人的角度 企业的债权人包括对企业提供贷款的金融机构，购买企业债券的组织和个人。 3．从企业经营者角度 公司的经营者进行财务分析的目的是多方面的。首先，企业作为一个盈利性组织，理所当然应关心企业的盈利能力；其次，企业的经营者通过对企业全面的财务分析，可以及时发现生产经营中存在的问题。 4．从其他财务分析主体角度 其他主体主要包括一些与企业利益相关的主体，如供应商、职工、国家行政机关等。 3.1 工程财务报表分析的目的与作用 3.1.2 工程财务报表分析的作用 财务分析是以企业财务报告等核算资料为基础，采用一系列的分析方法和指标，对企业的财务状况和经营成果进行研究与评价，为投资者、经营管理者、债权人等社会各界的经济预测或决策提供依据的一项财务管理活动。 1．财务分析是企业财务管理工作的重要手段 2．通过财务分析可以评价企业管理者的经营业绩 3．财务分析可以为经济决策提供依据 3.2 工程财务报表分析的基本方法 企业财务分析的方法是由财务信息的使用者对财务分析的要求所决定的。财务分析的基本方法主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。 3.2 工程财务报表分析的基本方法 3.2.1 趋势分析法 趋势分析法也称比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报表中的相同指标，确定其增减变动方向、数额和幅度，用以说明企业财务状况、经营成果或现金流量变动趋势的一种方法。趋势分析法可以分析引起变化的重要原因、变动性质，并预测企业未来发展趋势。 1．会计报表的比较 会计报表的比较又叫做绝对数比较分析法，是将连续数期财务报表的数据并列起来，比较其相同指标全额变动差异及变动幅度，据以判断企业发展变动趋势的一种方法。常见的有资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。 2．重要财务指标的比较 重要财务指标的比较是将企业不同时期的重要财务指标进行对比，观察其变动差异及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景的一种方法。具体可以采用定基动态比率和环比动态比率。 定基动态比率是以报告期数值与某一固定基期数值相比较计算的动态比率。其计算公式为 定基动态比率=（分析期数额/固定基期数额）*100% (3-1) 环比动态比率是以报告期数值与上一期为基期数值相比较计算的动态比率。其计算公式为 环比动态比率=（分析期数额/前期数额）*100% (3-2) 3．会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较是以企业财务报表中某个总体指标为100％，计算该总体各个组成部分占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动变化趋势的一种方法。 运用趋势分析法时，应注意以下问题：①用于进行对比的各个时期的指标在计算口径上必须一致；②剔除一些偶发因素的影响，使分析数据能反映正常经营状况；③运用例外原则，对某些有显著变动的指标作重点分析，追究其产生的原因，以便采用相应对策。 3.2 工程财务报表分析的基本方法 3.2.2 比率分析法 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变化的分析方法。常用的比率一般有构成比率、效率比率和相关比率。 1．构成比率 构成比率也称结构比率，是指部分占总体的比率，反映各部分占总体的比率是否适当，总体的构成是否协调、合理。 构成比率=（某个组成部分数值/总体数值）*100% (3-3) 2．效率比率 效率比率是经济活动中投入与产出的比率，也是所得与所费的比率。 3.相关比率 相关比率是将两个有内在联系的不同项目加以对比得出的比率，相关比率能反映经济业务活动的相互关系。 运用比率分析法时，应注意以下问题：①对比指标的相关性；②对比指标口径的一致性致；③衡量标准的科学性。 3.2 工程财务报表分析的基本