第十章短期筹资管理.ppt

第十章 短期筹资管理 第一节 短期筹资政策 第二节 自然性融资 第三节 短期借款筹资 第四节 短期融资券 学习目标 了解短期筹资政策的概念、内容与类型，了解短期筹资政策与短期资产政策的配合关系。 了解自然性融资的内容，掌握商业信用融资的特征、分类与资本成本计算，掌握应计费用筹资的概念与筹资额的计算。 了解短期借款筹资的种类、程序、决策因素及其优缺点，掌握短期借款融资的资本成本计算。 了解短期融资券的概念、特点及发展历程，熟悉短期融资券的种类、发行程序和优缺点。 第一节 短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类 二、短期筹资政策的类型 三、短期筹资政策与短期资产政策的配合 四、短期筹资政策对公司风险和收益的影响 一、短期筹资的特征与分类 （一）短期筹资的概念与特征 短期筹资的概念 短期筹资：是指筹集在一年内或超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。 短期筹资的特征 筹资速度快 筹资弹性好 筹资成本低 筹资风险大 （二）短期筹资的分类 以应付金额是否确定为标准分： 应付金额确定的短期负债 应付金额不确定的短期负债 以短期负债的形成情况为标准分： 自然性短期负债 临时性短期负债 二、短期筹资政策的类型 （一）配合型筹资政策 配合型筹资政策是指公司的负债结构与公司资产的寿命周期相对应，其基本特征是：临时性短期资产所需资金用临时性短期负债