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郑州商品交易所PTA期货系列宣传材料之六 PTA期货套期保值 快速入门 郑州商品交易所 期权部 2006年10月 目 录 一、套期保值综述 2 （一）聚酯行业风险 2 （二）套期保值工具 2 （三）PTA与其他产品的相关性 3 （四）企业经营理念 4 （五）企业领导需要如何认识期货？ 4 （六）企业套期保值操作人员需要知道什么？ 6 二、卖期保值 6 （一）卖期保值分析 6 （二）实物交割 12 三、买期保值 13 （一）买期保值分析 13 （二）实物交割 17 四、不同企业如何套期保值 18 （一）PTA生产厂的套期保值 18 （二）化纤厂的套期保值 19 （三）聚酯切片厂的套期保值 19 （四）贸易商的套期保值 19 （五）瓶片厂的套期保值 20 （六）再生短纤厂的套期保值 20 五、套期保值注意问题 20 （一）套期保值误区 21 （二）需要注意的问题 21 六、企业套期保值的内控管理 27 （一）套期保值交易程序 27 （二）监督管理 28 附件1：郑州商品交易所套期保值管理办法 30 附件2：套期保值实证 33 附件3：价格发现实证 36 附件4：期货定价实证 39 附件5：外企套期保值实证 42 附件6：PTA与其他产品相关性图示 47 后 记 51 一、套期保值综述 （一）聚酯行业风险 2005年PT