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* * 第四章 臺灣證券市場之流通 第一節 股票買賣交易程序 第二節 證券交易費用 第三節 信用交易 第四節 拍賣、標購及標借 第五節 債券交易 第一節 股票買賣交易程序 1. 開戶 2. 委託 3. 交割 4. 股票保管及遺失之處理 5. 過戶 股票交易流程圖 1. 開戶 ◎ 投資人買賣證券時必須委託證券經紀商代為下單，必須於經紀商之營業處簽訂「受託契約」，亦即為「開戶」。 ◎ 1995 年 (民國 84 年) 起，證期會決定全面實施「款券劃撥交割制度」，排除以現金或票據辦理交割，避免「違約」之情事。 ◎ 開戶時個人投資人應攜帶國民身份證、印章至證券經紀商營業處登記辦理；法人則另需經濟部執照、營利事業登記證及公司印鑑，填具開戶表格及基本資料，以開立帳戶。 2. 委託 (1) 委託因「買入、賣出」可區分為： ? 買入委託 (Buying Order)：委託書為紅色。 ? 賣出委託 (Selling Order)：委託書為藍色。 (2) 委託方式：可使用當面、電話、網路 ?、IC 卡、電報、書信等方式進行買賣。 ? 整數委託 (Round-Lot Order)：以一個交易單位 (每張股票為 1,000 股，受益憑證為 1,000 個單位) 或其倍數為買賣數量之委託。 (3) 根據「委託數量」分為： ? 鉅額委託 (Large Volume Order)：超過 500 個交易單位可區分為「要買或要賣」及「應買或應賣」兩種： ?「要買或要賣」是指已有確定買賣對象，申報時間為週一至週五下午 02:30~03:00。 ?「應買或應賣」是指還沒有確定買賣對象，申報時間為週一至週五下午 03:00~03:30，申報後不得取消。 ? 零股委託 (Odd-Lot Order)：以不足一個成交單位的畸零數量 (不滿 1,000股) 為買賣之委託，交易時證券經紀商優先於自營商。 「零股交易」時間為週一至週五下午 03:00~04:00，成交價以申報當日收盤價扣除交易費用及一定的百分比 (1995 年起為 0.5%) 計算。不過股票除息日及除權日的前三個營業日、國曆及農曆年終的最後一個營業日，均暫停「零股交易」。 (4) 根據「委託價格」區分為： (5) 根據委託「有效時間」分為： ? 市價委託 (Market Order)：投資人委託證券經紀商按照交易所當時的成 交價格買賣，只求買入或賣出，不限定價格。 ? 限價委託 (Limited Order)：投資人以特定價格委託證券商買入或賣出 臺灣證券交易所規定委託客戶，如未特約有效期限時，應視為「當日有效」。 ? 撤銷委託 (Cancel Order)：當客戶通知往來證券經紀商，可立即撤銷原先所提出之買進或賣出之委託。 ? 授權委託 (Discretionary Order)：當客戶授權往來證券經紀商，代為決定買賣之委託，但目前臺灣並不允許經紀商代客買賣。 (6) 「特殊形式」之委託： 3. 交割 交割 (Delivery)：委託人在委託證券經紀商買賣證券成交後，雙方完成委託買賣的付款及付券手續。 ◎ 委託買入的客戶應於委託時即行交付全部價款；賣出委託則應於委託時 交出全部證券。 ◎ 採用「當日交割」：「全額交割股」與「鉅額買賣」 (超過 500 個交易單位之委託)。 (1) 當日交割：經買賣雙方同意，於成交當日內辦理銀貨兩訖事宜。 (2) 普通交易之交割：自成交日起算，於 T+2 日 (營業日) 辦理交割事宜，一般股票交易採用此種方式。 ◎ 投資人買賣股票成交後，若未按期履行交割者，即為「違約」。 ◎ 當投資人有「違約交割」之行為，三年內不得再開戶及委託買賣。 (3) 特約日之交割：由臺灣證交所擬訂，報請主管機關核定後實施。 4. 股票保管及遺失之處理 ◎ 集保公司之處理程序： 集保作業流程圖 (1) 集保或領回 ◎ 在集保制度下，投資人以委託證券商憑「證券存摺」轉帳方式，在證券商的電腦中登錄買賣紀錄。 (2) 股票遺失 股票遺失處理程序 5. 過戶 ◎「過戶」是請求發行公司在股東名簿上，將原賣出者姓名改為買進者姓名。 (3) 其他：非上市股票私人直接讓受、法院拍賣或強制執行、繼承過戶、原送存集中保管領回股票之過戶等，均應依檢附有關證明文件辦理。 (2) 上市股票私人直接讓受：未委託經紀商的私下讓予股票，以不超過該證券一成交單位 (1,000 股)，前後兩次之讓受行為相隔不少於三個月。 (1) 投資人經由證券經紀商購得股票：當投資人於集中市場買入記名股票 之後，可以隨時前往發行公司辦理過戶，或請證券經紀商代辦。 第二節 證券交易費用 1. 交易稅與手續費 證券商自訂，上限為 1.4250/00 0 轉換公司債 證券