2金融工具与市场解释.pdf

第二章 金融工具与市场 1 第一节 债券 2 一、债券 ? 债券是一种合约（法律文件），它详细规定了与债务有关 的法律约束以及债券持有人和发行者（公司）的权利。其 中包括限制性条款。 1、债券的基本特征 ? 本金（principal value ）：借款人到期须偿还的金额。 ? 利息支付：额外与折扣形式，如票面利率 ? 到期日：债务责任清偿的日期 ? 资产和利润的优先索取权：支付顺序 ? 对公司的控制权：无控制权但有一定影响力 3 2 、债券持有人的资产安全 ? 债券违约：信用风险 ? 保证资产安全的机制：担保、抵押品和特定收入 ? 不动产抵押债券：第一抵押债券，第二抵押债券… ? 信用债券：无担保、无抵押品，以公司信用支持。 ? 次级