高自考财务管理学计算公式汇总word版.doc

第二章 资金时间价值和投资风险价值 1.单利终值-P46 2.单利现值-P47 3.复利终值-P48 4.复利现值-P48 复利终值系数： 复利现值系数： 5.后付年金终值-P50 年金终数6.年偿债基金（已知年金终A）-P52 偿债数7.后付年金现值-P53 年金现数8.年资本回收额（已知年金现A）-P54 资数9.先付年金终值-P56 公式⑴ 公式⑵ 10.先付年金现值-P57 公式⑴ 公式⑵ 11.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58 公式⑴ 公式⑵ 12.永续年金现值-P59 13.预期收益-P72 14.预期标准离差-P75 15.预期标准离差率-P76 16.应得风险收益率-P76 17.应得风险收益额-P76 18.预测风险收益率-P78 19.在不考虑物价变动情况下，有等式-P77 b——风险价值系数 V——标准利差率 第三章 筹资管理 1.新股发行价格的计算-P121 我国股票只能等价或溢价发行，不能折价发行 公式⑴ 分析法，以资产净值为基础计算，接近于账面价值（即净资产价值、所有者权益） 后面两个等式是推导得来，投入资本总额等于股本，资产减负债等于所有者权益 公式⑵ 综合法，以公司收益能力为基础计算，接近于市场价值（即股票市价） 公式⑶ 市盈率法，反映市价和盈利之间关系 参见课本P563，每股利润即为每股收益 参见课本P564，市盈率公式 2.银行借款实际利率的计算-P131 公式⑴ 实际利率总公式： 下几个公式中i表示名义利率，k表示实际利率 公式⑵ 复利率折算成实际（年）利率公式： 公式⑶ 一年内分次计算利息的复利利率折算成实际利率——名义利率为i，分m期，每期利率为i /m，共m·n期。即m·n期，名义利率为i/m的计算 公式⑷ 贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息 此公式中i为贴现率 公式⑸ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率 此公式中r为补偿性余额比例 3.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R的计算-P132 此公式中p为周转信贷额度；q为年度内已使用借款额；r为承诺费率 4.债券发行价格（售价）的计算-P139 5.放弃现金折扣的商业信用的资本成本-P152 6.贴现息和应付贴现票款的计算-P153 应付贴现票款为银行付给持票人的 7.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴ 资本成本总公式： 此公式中F为筹资费用率 公式⑵ 长期借款成本： 此公式中It为长期借款年利息；T为企业所得税税率；L为长期借款筹资额，即借款本金；Ft为筹资费用率；Rt为长期借款年利率 不计筹资费用时： 附加补偿性余额（CB）时： 公式⑶ 债券成本： 注意此公式筹资额B按发行价格计算 公式⑷ 优先股成本： 注意此公式筹资额Pp按发行价格计算 公式⑸ 普通股成本： 此公式中Dc为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；Pc为普通股筹资额；Fc为普通股筹资费用率；G为普通股股利年增长率 公式⑹ 留用利润成本： 是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用 公式右方各符号含义同普通股成本公式 公式⑺ 综合资本成本： 边际资本成本也按照加权平均计算 8.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数基础公式： 公式⑴ 公式⑵ 公式⑶ 财务杠杆系数的两个公式： 公式⑷ 公式⑸ -P169 此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率 9.每股利润无差别点计算公式-P171 此公式中为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1 ，I2两种筹资方式下的年利息；DP1，DP2为两种筹资方式下的年优先股股利；N1，N2为两种筹资方式下普通股股份数；T为企业所得税税率 第四章 流动资金管理 1.净货币资金流量-P198 2.货币资金余缺公式-P198 3.货币资金最佳持有量公式-P201 基本公式： 此公式中TC为总成本；FC为每次取得货币资金的转换成本；HC为货币资金的持有成本；DM为预计期间的货币资金需用量；QM为货币资金最佳持有量。 货币资金最佳持有量QM的公式： 转换次数公式： 4.应收账款余额公式-P203 5.最佳采购批量公式-P243 基本公式： 此公式中Y