钢材贸易企业套保投资建议.doc

钢材贸易企业套保投资建议 研究员 前 言 陈祖功 电话：0510Email: czg408@163.com 本文是针对钢材贸易企业的一般性套期保值报告。 全文分为正文和附录两部分。正文主要有四个部分，着重讲述现阶段钢材市场行情以及企业如何进行套保；附录有五个部分，目的是为了加深对正文的理解而补充了一些相关的内容。 报告期：2010年10月15日 本期导读 一、钢材套期保值业务简介………………………………………1 二、钢材企业运用套期保值的必要性……………………………1 三、钢材企业如何进行套期保值操作……………………………2 四、执行操作和资金管理…………………………………………3 附一：钢材企业套期保值的案例…………………………………5 附二：钢材企业套期保值申请与操作流程………………………6 附三：正确认识套期保值…………………………………………7 附四：螺纹钢交割须知..…………………………………………8 附五：建立风险监控机制..………………………………………9 一、钢材套期保值业务简介： 1、钢材期货：自2009年3月27日起在上海期货交易所上市交易，交易品种为螺纹钢和线材。虽然上市交易时间不长，但这两个期货品种正在不断走向成熟，日均成交量和持仓量均在不断增加。根据美国期货业协会(FIA)对于全球70家衍生