计量经济学第七章分布滞后模型与自回归模型.pptVIP

* 回归结果见表7.2 表7.2 * 表中 对应的系数分别为 的估计值 。将它们代入分布滞后系数的阿尔蒙多项式中，可计算出 的估计值，分布滞后模型的最终估计式为： * 在实际应用中，EViews提供了多项式分布滞后指令“PDL”用于估计分布滞后模型。在EViews中输入 和 的数据，进入Equation Specification 对话栏，键入方程形式： 或者直接输入回归命令：LS Y C PDL(X,3,2) * 其中，“PDL指令”表示进行阿尔蒙多项式分布滞后模型的估计，括号中的3表示 的分布滞后长度，2表示阿尔蒙多项式的阶数。在Estimation Settings栏中选择Least Squares(最小二乘法)，点击OK，屏幕将显示回归分析结果（见表7.3）。 * 表7.3 * 课堂练习 * 本节基本内容: ●库伊克模型 ●自适应预期模型 ●局部调整模型 ●自回归模型估计的困难 ●工具变量法 ●德宾h检验 第三节自回归模型的构建和估计 本节思考题 1、库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型的假设条件分别是什么？如何用公式表达？ 2、库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型的新模型表达式如何表达？解释变量分别是什么？需要估计几个参数？参数的表达式如何表示？ 3、写出库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型的基本模型和新模型表达式。 4、库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型的随机误差项的结构有何区别？ 5、库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型估计会存在哪些困难？ 6、估计自回归模型需要解决哪两个问题？ 7、DW检验和德宾h检验的区别？ 表7.1 三种自回归模型的比较 * 一、库伊克模型 无限分布滞后模型中滞后项无限多，而样本观测总是有限的，因此不可能对其直接进行估计。要使模型估计能够顺利进行，必须施加一些约束或假定条件，将模型的结构作某种转化。 库伊克（Koyck）变换就是其中较具代表性的方法。 * 对于如下无限分布滞后模型： 可以假定滞后解释变量 对被解释变量 的影响随着滞后期 的增加而按几何级数衰减。即滞后系数的衰减服从某种公比小于1的几何级数： 其中： 为常数，公比 为待估参数。 （7.6） （7.7） 库伊克假定： * 通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图7.3）。 图7.3 按几何级数衰减的滞后结构（库伊克） * * 这就是库伊克模型。上述变换过程也叫库伊克 变换。 对（7.9）式两边同乘 并与（7.8）式相减得： 即 * 令 则库伊克模型（7.10）式变为 这是一个一阶自回归模型。 （7.12） * 1.以一个滞后被解释变量代替了大量的滞后解释变量，使模型结构得到极大简化，最大限度地保证了自由度，解决了滞后长度难以确定的问题； 2.滞后一期的被解释变量与 的线性相关程度将低于 的各滞后值之间的相关程度，从而在很大程度上缓解了多重共线性。 库伊克变换的优点 * 如果我们分析的重点是货币供应量变化对物价影响的滞后性，上述结果已能说明问题。如果要提高模型的预测精度，则可以考虑对模型进行改进。根据前面的分析可知，分布滞后模型可以用子回归模型来代替，因此我们估计如下自回归模型： 估计结果见表7.9。 * 表7.9 * 本章主要讨论: ●滞后效应与滞后变量模型 ●分布之后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计 * 第一