第一章利息理论基础第一章利理论基础息理论基础.ppt

利息理论与保险精算 精算（起源及发展） 精算起源于人寿保险的保费计算。 1693年，英国大数学家、天文学家哈雷编制出第一张生命表，这就标志着精算学的诞生。 1757年，英国人简姆士·丹松首先提出应按保险人的年龄和保额收取保费，即提出保费的计算应考虑死亡率的大小。至此，精算思想正式进入人寿保险领域。 1764年，英国的爱德沃创办了世界上第一家人寿保险公司——伦敦公平人寿保险社，采用了简姆士·丹松的计算保费的思想和方法，并设立了专门的精算技术部门，承担分析保险公司的利润来源、编制生命表、测定人口死亡率等，把精算技术作为保险经营决策的依据，使得保险公司的效益稳定、业绩领先。 精算（起源及发展） 在现代保险企业中，保险精算更成为保险业的核心技术 保险公司要承保某项保险标的，首先就须对该保险标的的潜在损失风险进行评估预测，确立出科学的保险费率。 收取保费后，公司为确保保险公司的经营稳定，履行各种保险责任，必须提留各种必要的准备金，并把除准备金及支付必要的营运成本后的剩余保费收入进行科学的组合投资，以获取一定的投资回报。 对于巨灾损失，为保证公司的稳健经营，又必须合理确立分保计划，等等。 诸如大部分对保险公司财务状况产生重大影响的风险分析均离不开精算技术的应用 精算（含义） 精算是依据经济学的基本原理，利用现代数学、统计学、金融学及法学等的各种科学有效的方法，对多种经济活动中未来风险进行分析、估价和管理的一门综合性的应用科学，是现代保险、金融、投资实现稳健经营的基础，是为保险业提高管理水平、制定策略和作出经营管理决策提供科学依据和工具的一门学科。 精算学是对风险的评价和制定经济安全方案的方法体系。而风险的重要特征是：不确定性！ 精算（应用领域） 应用于保险业、社会保障事业及投资业等各经济领域 通过精算技术的应用可有效预测、控制甚至化解各经济部门所面临的诸多风险，尤其是财务中的风险。 精算师 精算师，通常被认为是受过系统、全面的精算基础教育，经过综合、实战的精算职业培训，集专业技术和管理技能于一身的专门型、复合型高级金融人才。 精算师是指运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士，是评估经济活动未来财务风险的专家，他们同“未来不确定性”打交道，为金融决策提供依据。 精算师的作用：“在给金融投资等问题提供专家的、恰如其分的解答方面，尤其是解释不确定的未来事件方面，发挥精算行业的作用并提高它的声誉。” ——摘自英国精算行业业务报告 精算师（就业领域） 各类保险公司（寿险、财险、再保险公司等） 咨询公司 社保局、保监会 教育机构等其它机构 … 精算师（主要职责） 精算师的工作实质是风险管理工作，是对风险的识别、计量、监控，从而保证保险公司的稳健经营。 精算作为保险业的核心技术，正逐渐渗透到保险公司经营管理的各个方面，渗透到风险管理的各个关键点上。精算管理的过程就是风险管理的过程，其最终目的就是防范风险。 精算师（主要职责） 1、产品开发设计，监督条款制定、价格设计，和市场预测。 比如一个寿险产品，精算师必须通过以往的人口寿命统计、现行银行利率和费用率等资料进行计算，设计出投保人的各种限制条款，最终的新保险产品设计出来后，还必须获得精算师的签字。 ? ? 2、投资顾问 精算师通过对公司资产的分析作出合理的理财投资建议，监督资金的流向的风险指数。对公司或大客户的投资提供分析帮助。这一部门的精算师很多都具有金融、经济等方面的背景，是复合型的精算师人才。 精算师（主要职责） 3、保险产品管理 精算师在产品售出后参与产品管理，分析保险计划的实施状况，以及未来可能需要的资金量，对支付给顾客的投资收入，帮助评估实施情况。 4、财务管理 精算师需要估算储备金的数量，计划今后的开支；审核财务报告，把握投资方向，确保投资的安全和收益。这和国际会计有相通之处。但精算师需要更熟悉保险市场，同时有对计划的评估能力。 精算管理和控制系统 精算师（资格考试） 一般精算师资格考试分为准精算师考试和精算师考试两部分，只有通过这两个层次的学习和考试，才会获得精算师资格证书。 准精算师考试内容为作为精算人员所必须掌握的精算理论和技能以及基础的精算实务知识 精算师考试内容以高级精算专业课程和精算实务为主，内容涉及保险公司运营，公司财务、投资、公司偿付能力管理等诸多内容。 要获得精算师资格，通常需要通过权威精算学会的精算师资格考试认证。 精算协会 基本职能 职业发展与自律 教育与考试 交流（年会、刊物、网站、学术研讨） 公共服务（参与决策、受理投诉、宣传） 精算协会 国际上著名的精算学会有： 1）北美精算学会（SOA ，Society of Actuaries ） 2）英国精算学会（FIA， the Faculty and