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第六章 营运资金 投资 VS 回报 第一节 营运资金概述 一、营运资金的含义 营运资金：又称营运资本，有广义和狭义之分。 (一) 认真分析生产经营状况,合理确定营运资金的需要量 第二节 现金管理 一、持有现金的动机 二、最佳现金持有量的确定 二、最佳现金持有量的确定 目标现金持有量的成本分析模式图 二、最佳现金持有量 二、最佳现金持有量的确定 目标现金持有量的存货模型 二、最佳现金持有量 实例1 二、最佳现金持有量 (四)因素分析模式 三、现金的日常管理 三、现金收支日常管理 锁箱系统 三、现金收支日常管理 集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。 三、现金收支日常管理 闲置现金投资管理 第三节 应收账款 一、应收账款的功能与成本 一、应收账款的功能与成本 应收帐款平均余额 =年赊销额/360×平均收帐期 ＝平均每日赊销额×平均收账天数 例2 二、信用政策 二、信用政策 二、信用政策 二、信用政策 二、信用政策 二、信用政策 三、应收账款的日常管理 第四节 存货管理 一、存货的功能与成本 二、存货控制