招商财富宝交易型货币市场基金风险揭示书.docVIP

招商财富宝交易型货币市场基金风险揭示书 尊敬的招商财富宝交易型货币市场基金投资者： 感谢您关注招商财富宝交易型货币市场基金（以下简称本基金），为便于您全面正确地理解与本基金有关的风险，根据上海证券交易所的业务规则，特提供本风险揭示书，请仔细阅读。 一、重要提示 1. 本风险揭示书并不能揭示从事本基金交易的全部风险，我们将保留修改本风险揭示书的权利。投资人务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行本基金的相关业务； 2、本基金的募集与上市经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 3. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运作基金资产，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证基金的最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现。投资有风险，敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。 二、投资者投资本基金，可能遇到的主要风险包括： （一）市场风险 本基金主要投资于货币市场工具，货币市场可能会因为宏观经济形势、宏观政策等各种因素的变化而波动，从而产生市场风险，这种风险主要包括： 1．政策风险 因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 2．利率风险 利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金主要投资方向包括债券、票据和银行存款，其收益水平直接受到利率变化的影响。但本基金投资组合的平均剩余期限控制在180天以内，通过组合剩余期限的调控，可以在很大程度上规避利率变动导致的风险。 3．再投资风险 债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来利率，由此本基金面临再投资风险。 4．信用风险 债券发行人不能按期还本付息或回购交易中交易对手在回购到期履行交割责任时，不能偿还全部或部分证券或价款，都可能使本基金面临信用风险。 （二）管理风险 1．在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平； 2．基金管理人和基金托管人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。 （三）流动性风险 流动性风险主要是指因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金，从而带来基金收益波动的风险。货币市场工具的流动性相对较好，但是在特殊市场情况下(如加息或市场资金紧张的情况下)也会出现部分品种的成交量不足的情形，此时如果基金赎回量较大，可能因流动性风险的存在导致基金收益出现波动。 （四）本基金特有的风险 1. 由于货币市场基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回的需求，在管理现金头寸时，有可能存在现金不足的风险和现金过多而带来的机会成本风险。 2. 本基金投资于货币市场工具，可能面临较高货币市场利率波动的系统性风险以及流动性风险。货币市场利率的波动会影响基金的再投资收益，并影响到基金资产公允价值的变动。同时为应对赎回进行资产变现时，可能会由于货币市场工具流动性不足而面临流动性风险。 3. 基金收益为负的风险 本基金为货币市场基金， E类基金份额在基金合同生效日折算后的份额净值为100元，每日分配收益。但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金每日分配的收益将根据市场情况上下波动，在极端情况下可能为负值，存在亏损的可能。 3. 场内基金份额二级市场交易价格折溢价的风险 尽管本基金将通过有效的套利机制使场内基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情形，即存在价格折溢价的风险。 4. 交易费用及二级市场流动性影响基金收益的风险 本基金E份额在上海证券交易所上市交易，对于选择通过二级市场交易的投资人而言，其投资收益包含买卖价差收益，交易费用和二级市场流动性因素都会在一定程度上影响投资人的投资收益。 （1）通过基金管理人指定的部分券商在二级市场交易基金份额的投资人将豁免征收交易佣金。通过其他券商交易本基金基金份额的投资人将被收取交易佣金，交易佣金会减少投资人的买卖价差收益。 （2）在其他条件不变的情况下，本基金的二级市场流动性可能影响本基金二级市场的交易价格。即在其他条件不变的情况下，当本基金二级市场流动性较差时，本基金可能出现折价交易或溢价交易。特殊情况下，本基金也可能出现平价交易。 当本基金出现折价交易时，卖出本基金份额持有人需要