CFETS-ICAP2017.02.21.PDFVIP

CFETS-ICAP 2017.02.21 今日人民币资金依早盘旧延续前日的偏紧态势，直至午盘方显缓和。央行进行了金额为400 亿7 天逆回购、300 亿24 天逆回购和300 亿28 天 逆回购，较今日到期400 亿的总额略大。价格方面，隔夜与7 天回购开盘均与昨日持平。3m shibor 的定盘价格则较上一交易日微升0.82 个基点， 报4.2704%而7d repo 的定盘价格则反向下挫4 个基点，报3.30%。 今日人民币IRS 市场全天呈现持续小幅上扬的态势。早盘市场开始测试昨日收盘位置。5y repo 率先成交在3.84%水平位，在反复成交无法突 破市场，受到人民币资金市场持续偏紧的带动下市场反向向上直至触及3.90%水平位后陷入焦灼。同时，1y repo 也从最低的3.34%开始缓慢攀升， 从而推动1*5y repo spread 从开盘初期的51 个基点逐步转陡峭，市场成交在53 个基点上方。午盘，市场进入窄幅调整状态。临近收盘，在央行将 进一步加大金融机构资产管理业务风险控制的消息推动下，市场再获上升推动，5y repo 一路攀升至3.9525%水平位而1y repo 也趁势触碰3.405% 水平位，1x5y repo spd 进一步变陡，报收55/54.5。 Shibor 市场变动基本与repo 同步。1y shibor 在4.395% 附近反复成交，而2y shibor 则在4.405% 附近获得支撑。OIS 上，9m ois 成交在 2.80% 而1y ois 则成交在2.90% 。 Data Source: Shanghai CFETS-ICAP / ICAP HK 2/21/2017 Tuesday ONSHORE IRS Shanghai CFETS-ICAP International Money Broking Co., Ltd OFFSHORE IRS Qtrly/7d Repo Qtrly/3m SHIBOR Annually/O-N SHIBOR Annually/1Y DEPO Qtrly/7D REPO ACT/365(F) A/365 (F) A/360(F) A/365 (F) A/360(F) A/365 (F) A/360(F) A/365 Tenor Mid Δbp Tenor Mid Δbp Tenor Mid Δbp Tenor Mid Δbp Tenor Mid Δbp 3 M 3.20 3 3 M 2.60 2 6 M 3.30 7 6 M 4.38 8 6 M 2.75 2 9 M 3.36 8 9 M 4.40 8 9 M 2.80 3 1 Y 3.41 7 1 Y 4.42 8 1 Y 2.87 1 1Y 3.39 6 2 Y 3.57 7 2 Y 4.45 8 2 Y 2.97 1 2 Y 1.60 - 2Y 3.57 7 3 Y 3.71 9 3 Y 4.52 9 3 Y 3.07 1 3 Y 1.60 - 3Y 3.70