商业银行市场风险压力测试的实证绪论.pdfVIP

2011年 第9期(总第489期) Sep．，2011 会 计 与 金 融 鞲 》《0 堤l 觎 趣荡臻聃辩糕 Vo1．33 No．09 商 业 银 行 市 场 风 险压 力 测 试 的 实证 研 究 术 陆 静 ，汪 宇 (重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030) 内容提要：商业银行的市场风险主要包括利率风险、汇率风险和股票价格风险。本文采用利 率敏感性缺 口模型对利率风险进行了压力测试，采用 NAP模型对汇率风险进行了压力测试，采用 结合GARCH模型和 t分布的蒙特卡洛模拟法对股票价格风险进行了压力测试。研究表明，国有大 型商业银行的利率风险和汇率风险较大，特别是中国银行，因其国际业务量最大，面临着很高的汇 率风险；当商业银行持有较多股票投资时，面临较大的股票价格风险，需要配置较多的资本。 关键词：市场风险；压力测试 ；商业银行 中图分类号：F830．33 文献标