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营运资金本章属于比较重要的章，除考查客观题外，几乎每年都有主观题，主观题考核点主要是现金最佳持有量的确定、应收账款信用政策的决策、存货的经济批量和储存期控制等方面。　　第一节　营运资金的含义与特点（熟悉）　　一、营运资金的含义　　营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。　　二、营运资金的特点　　（1）流动资产的特点：投资回收期短、流动性强、具有并存性和具有波动性。 　　（2）流动负债的特点：速度快、弹性高、成本低和风险大。　　第二节　现金　　现金包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。　　一、现金的持有动机 　　1.交易动机：企业为了保持正常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，如购买原材料、支付工资、缴纳税款、偿付到期债务、派发现金股利等。一般说来，企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。　　2.预防动机：企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。　　3.投机动机：企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金余额。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。　　4.其他动机：基于满足将来某一特定要求或者为在银行维持补偿性余额等其他原