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第一部分商业银行评价框架目标作为金融机构核心的商业银行在经济体系中担任的极为重要的角色，即存款的吸纳者和信贷的提供者，这种特性使得银行经营特点与风险特征与其它商业实体显著不同。我们在充分认识银行所面临的风险的基础上，多角度对目标银行的风险程度、管理及盈利能力等方面进行评价，以帮助投资者对目标银行了解和把握目标银行综合状况。商业银行评价基本思路在对商业银行的评价过程中，充分考虑影响银行风险状况以及财务实力的各项重大因素，采用定性及定量分析进行分析评价，并在总结历史数据的基础上考虑未来发展趋势。以个体银行为基础，充分考虑外部环境定性与定量分析相结合同行业比较分析适当引入监管指标历史分析与未来预测商业银行风险类型银行面临的风险因素主要有信用风险、操作风险、市场风险以及流动性风险、利率风险、声誉风险、法律风险等。其中，信用风险是中国目前商业银行最主要的风险，随着我国市场化程度的不断提高，使得银行业面临的市场风险不断加大。此外，流动性风险以及操作风险也不容忽视。银行风险示意图：商业银行评价框架商业银行评价借鉴CAMEL评级体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。包括五项考核指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流动性(Liquidity)，已被世界上大多数国家所采用。资本充足性资产质量管理水平盈利水平流动性核心资本充足率资本充足率不良贷款比率准备金覆盖率信用风险成本不良贷款形成率管理层的专业经验和战略眼光IT系统产品创新能力与品牌号召力风险控制制度员工培训与激励制度资本收益率及资产收益率拨备前经营利润率手续费收入占比经营效率生息资产净利差流动性比率融资结构比率债券比例利率第三度缺口贷存比商业银行评价体系我们在充分了解银行风险的基础上，并结合CAMEL评级体系以及国内外其他商业银行评价体系，以下因素对于理解商业银行的管理状况、财务实力以及风险程度至关重要：经营环境商业银行经营环境包括宏观经济形势及政策、经济周期、地区经济环境以及监管环境等，商业银行经济表现直接受到的经营环境的制约，经营环境中的主要作用因素包括：宏观经济环境地区经济环境行业环境监管环境宏观经济政策宏观经济形势经济周期货币政策地区经济发展程度地区金融业态受评银行在当地经济地位地方政府支持在同业中地位行业集中度及行业竞争政府行为监管政策变动监管有效性品牌/经营价值品牌/经营价值反映了受评银行区别于其他银行的内在价值，其表现为该银行具有长期稳定发展、在特定区域或特定业务所具有的优势和能力。这种优势或能力可以产生于自身也可以来自外部环境，在评价过程中也需考虑其持久性。通常我们在以下方面进行评估：市场定位及市场份额自身的技术及产品创新能力业务的地域多样化及行业多元化收益稳定性及收入结构多元化部分重要定量指标项目指标评价市场份额资产规模占比好/较好/一般/较差/差贷款规模占比好/较好/一般/较差/差存款规模占比好/较好/一般/较差/差收入增长率排名好/较好/一般/较差/差多元化指标地区资产规模占比好/较好/一般/较差/差最大单一行业贷款占比好/较好/一般/较差/差最大单一业务收入占比好/较好/一般/较差/差公司治理及管理有无规范的法人治理结构、银行的组织结构设置是否合理、各项管理制度是否完善，对于银行的总体风险控制具有重要作用，这是银行稳健发展的基本保证。我们在以下方面进行重点评价。所有权结构组织结构主要管理人员管理策略及管理质量关联交易财务报表透明度股权结构股东会、董事会、监事会、管理层各专业委员会独立性组织结构设置合理性经营风格风险偏好管理经验道德品质战略目标管理绩效内部控制的完整性和有效性人力资源管理及考核激励机制关联交易管理关联交易集中度关联交易公允财务信息的可靠性财务报告的及时性财务信息质量部分重要定量指标项目指标评价关联交易关联贷款/总贷款好/较好/一般/较差/差关联方贷款/核心资本好/较好/一般/较差/差财务状况（资产质量；负债；盈利能力）资产质量资产质量是银行未来盈利的主要动力和来源，因此也是资本产生或损耗的关键因素。信贷资产是中国商业银行的主要资产，贷款业务是商业银行最主要的资产运用业务，是银行利润的主要来源。资产质量的评估主要体现在商业银行的信贷政策、贷款标准、贷款回收程度和信贷人员素质等方面。另外，银行各类资产是否被准确地划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，也是考核银行资产质量的重要方面。部分重要定量指标项目指标监管标准评价资产质量不良贷款率≤4%好/较好/一般/较差/差不良贷款/(股东权益+贷款损失准备金)-好/较好/一般/较差/差关注类贷款/不良贷款-