宏源三号红利成长产品介绍营业部版终稿课件.ppt

第三部分 2011年市场研判及投资策略 例如8月23日至9月29日期间，中小板个股活跃，但整体市场机会不多，上证综指走出盘跌走势，宏源证券二号“金之宝”做到了除初始一、两日外，始终没有跌破面值，这得益于我们“谨慎”的投资原则，显示出我们出色的风险控制能力。9月29日后，我们“敏锐”地察觉到市场的变化，并迅速出击，短期内在股票自主投资方面大幅加仓煤炭、有色等弹性较好的资源类个股，净值一度冲高到1.12元。 * 每季度开放，运作规模相对稳定，利于灵活运用各种策略，提高投资收益。 * 成立以来，截止10.29日 * 宏源3号“红利成长”集合资产管理计划推介 提 要 第一部分 宏源3号产品介绍 第二部分 集合理财产品过往业绩 第三部分 2011市场研判及投资策略 第一部分 “宏源3号”产品简介 一、产品优势 优势一 精选红利成长，模型捕捉时机 优势四 自有资金投入，彰显投资信心 优势二 谨慎控制风险，敏锐洞察趋势 优势一 优势四 优势二 优势三 优势三 配置更加灵活，攻守进退自如 一 、产品优势 本计划采用宏源证券资产管理分公司自主研发的“成长、价值与价格动量”三因子量化选股模型，通过宏观、政策、行业、公司四维基本面研究确定公司的红利价值和成长价值。 运用价格动量模型紧密跟踪二级市场价量转化趋势，捕捉恰当的投资时机，提高投资效率、增强投资收益。 1、精选红利成长，模型捕捉时机 ——精选红利成长，模型捕捉时机 一、产品优势 ——精选红利成长，模型捕捉时机 宏源红利三因子选股模型的原理 1、本计划将数量化投资方法与传统投资方法有机结合起来，以数量化方法精选股票 池，同时以深度的行业、公司调研，挖掘具有良好投资价值的股票。 2、红利成长选股模型通过设定的各种指标分别构建“成长型股票组”、“价值型股票 组”与“市场强势股票组”，之后通过遗传算法和自适应均线的应用，配置各股票组 的权重，得到能够顺应市场、更可能获取超额收益的精选股票池。 3、最后，通过宏源证券资产管理分公司强大的行业研究团队，对数量化模型精选的 行业与个股进行深入的调研，掌握公司的竞争优势，并结合国家相关政策，把握 投资机会。 一、产品优势 模拟组合的表现(2010年5月1日~11月30日)： 宏源3 号模拟组合累计上涨33.89%，超越上证指数34.04%(同期上证指数收益率为-0.15%)。 ——精选红利成长，模型捕捉时机 一、产品优势 模拟组合的表现(2010年5月1日~11月30日)： 宏源3 号模拟组合累计上涨33.89%，超越上证指数34.04%(同期上证指数收益率为-0.15%)。 ——精选红利成长，模型捕捉时机 一、产品优势 2、“谨慎”控制风险，“敏锐”洞察趋势 投资主办：朱朝阳先生 中国科学院数理经济学硕士 现任宏源证券股份有限公司北京资产管理分公司投资总监。拥有18年证券研究投资经历，历任华夏证券高级研究员、华夏证券证券投资总部副总经理；渤海证券投资总部副总经理。 作为投资总监，一贯秉承“谨慎+敏锐”的投资原则，以控制风险为第一要义，追求绝对收益，实现客户资产长期稳健增值。 —— “谨慎”控制风险，“敏锐”洞察趋势 一、产品优势 3、自有资金投入，彰显投资信心 承诺于存续期内 不退出 以自有资金持有份额 率先承担有限责任。 自有资金参与 5% —— 自由资金投入，彰显投资信心 一、产品优势 ——自有资金投入，彰显投资信心 保护投资人 以自有资金认购本计划 认购金额为集合计划成立规模（含管理人自有资金认购部分）的5%（最多不超过2亿元） 承诺在存续期内不会提前退出 以持有份额为限 弥补全程参与份额的投资损失，充分发挥“安全垫”作用(当本集合计划成立满五年，如委托人所退出份额当日的单位净值+持有期累计单位分红＜份额面值，即存在差额损失（1-所退出份额的单位净值-持有期累计单位分红）时，则管理人将以自有资金认购的集合计划份额总值为限，来弥补持有满五年的委托人所退出部分的认购份额的差额损失。) 一、产品优势 4、配置更加灵活，攻守进退自如 本计划无最低仓位限制，投资品种配置比例灵活。通过仓位的灵活控制，有效降低投资风险。 项目投资组合 权益类资产 （股票、偏股型基金、权证） 固定收益类资产 （债券、偏债型基） 现金类资产 宏源3号红利成长 0-95% （其中权证＜3%） 0-80% ≥5% ——配置更加灵活，攻守进退自如 一、产品优势 ——配置更加灵活，攻守进退自如 股票持仓下限 灵活持仓比例 宏源红利成长 股票型基金 20% 60% 40% 80% 股票持仓上限 灵活持仓比例 宏源红利成长 债券型基金 0 % ● 资产配置动态灵活是券商合