并购上市工作团队研究孙延生.docVIP

并购上市工作团队研究 主讲人：孙延生 引言： 并购上市工作团队研究也是我们研究重组，本来要出一本书，结果写的没有变化快，书写完了，上市政策又变了，股票发行办法、创业板办法、律师证券业务办法都出来了，新三板也出了办法，我们书的名字叫《股票发行上市》，小名字叫《A股操作大全》，律师做证券业务，看这书就全有了。但由于涉及到政策调整，书写出来要不断的修改。这本书最重要一块原创的东西，就是我们今天要讲的上市工作团队，对于做中介结构来讲比较重要，也是一个研究成果。 上市工作团队是一个新的概念，做营销有团队，做特种兵突击队也有团队，不同的人、不同分工，互相协作就完成一项很艰难的工作。上市工作也是这样，是一种企业再造行为，企业靠生产经营一步一步往前，诚实劳动、合法经营也可以，公司做得好。但是如果它想上市，就得重新梳理，使它焕然一新，然后进入资本市场，给它估值放大。在这个环节上，公司无异于重生再造。重生再造必须经过专业的技术专家来做，才能从一个比较丑的人变成比较美的人，公司也是这样，很提不起精神的一种公司，经过上市重组、辅导、验收，进入资本市场变成非常好的公司，所以这是再造。 再造就需要专家团队，工作团队在这里显得尤为重要。有的公司为什么很差劲，然后上市做得很好，有的公司很好，却迟迟上不了市，这里头重要的一个环节就是团队没有选好，好的团队会帮助你提前实现梦想，不好的团队，会阻碍实现梦想。一个企业的发展，是有时机，错过了好时机，就很难再回来。比如一个行业，龙头只能有一个，别人做到龙头企业，你只能做小弟，你再想做龙头，付出的成本会非常高，所以有可能你就做不到龙头，上市工作团队对公司上市来讲，是至关重要的。并购也是公司上市的一个方式 那么上市工作团队它有组织架构，我们经过这么多年来做了几百个上市案例，我们认为上市工作团队，是一种很难切合在一起，没有一个中枢把它组织在一起。但是一直有这样一种形态存在，所以就像我们说道一样，说一个人有精神一样的，是摸不到的，但是又有这个东西。没有这个东西，你很多事情是运作不了的。 但是既然有又摸不到，我们还得要学习它，就得给它搞一种组织架构出来，这就是我们的一种深入思考。根据中国的社会现实和现在的政权结构，我们的上市公司团队应该以政府为主导，各地都有上市办，审核公司上市的机构是中国证监会，是国家机关。然后学生毕业以考入证监会为荣，证监会工作一两年再出来到证券公司，到其他的公司都会奉为上宾，这就是为什么政府的作用比较重要，就在于此。 工作团队也是这样，在一个地方政府，你要上市组织工作团队，当地政府如果不支持你，你也上不了市。而且现在各地政府都对公司上市有补贴，是真给你钱。政府还有上市办，有可能还要给你推荐上市中介机构，还要配合一些其他的资源，比如重组税费减免，比如资产过户，房屋过户，不收你的税，比如所得税、增值税收上去那边返回来，这都是政府可以帮助你的，上市工作团队，政府是中枢，是灵魂。 协同效应，我在这里点一下，我们都知道1+12，这是正效应，如果1+12，这是负效应。上市工作团队是必定要有这么一种反应，团队加在一起有很好的协同效应，公司才能快速上升。如果没有这么一个协同效应，公司很难上升，有可能就搁浅。 一、上市团队的概念 公司企业申请上市需要一个强有力的上市工作团队集体努力，依靠集体力量和团队智慧，在依照法律规定和法定程序妥善解决历史与现实、规范与发展的诸多矛盾关系的过程中，逐步展开上市工作步骤，并最终成功实现上市目的。 这是一个总结，这里有几个点，一个是集体力量，第二要有团队智慧，这不是个人的智慧，是团队智慧，不断的开会，形成会议决议、会议纪要，会议决议、纪要在所有中介机构专家包括政府领导在内不断讨论当中形成的共识，智慧是这样的团队智慧。依照法律规定和法定程序妥善解决历史与现实，历史上可能是比较合法的，现实当中又不符合现在的规定，这肯定要解决掉。 规范与发展，如果现在就规范或者历史上很规范，企业就发展不到现在，可能就规范死掉的，也可能变成其他样子了。肯定不规范才有发展，现在发展到这样，然后再规范、正确看待历史上不规范，这才是解决上市公司在上市前所有矛盾和问题的基本出发点。如果怨天尤人，说企业搞了这么多问题出来，如果有这样的思维情绪出现，是解决不好问题的。 我们做法律顾问，律师不应该以这样的情绪主导我们的思维，也不应有这样思维方式，对我们是不利的，我们要妥善解决好历史与现实、规范与发展，这都是矛盾，把矛盾解决好，职工持股问题、身份置换问题、土地没有证的问题、历史上逃税问题，这都是不规范才发展的，都是历史遗留，与现实标准一衡量是不规范，是不可以的，所以要解决掉，有了这样的判断，就是这些问题比较容易一点，大家也容易接受。 逐步展开，是一个问题一个问题的解决，一个层面一个层面剖开看待，这才是上市过程。从另一个角度看，上市