期权交易理论与实务教学大纲.doc

期权交易理论与实务 教学大纲 申请人姓名及职称 蒋祥林副教授、张宗新、罗忠洲相关专业 ②期权基础知识：概念，期权分类（按权利分、按时间分、按价值分），单腿策略盈亏分析 ③组合策略：牛市价差策略，熊市价差策略，合成策略，跨式、勒式策略，蝶式策略、日历价差组合策略等 ④期权定价-1：二叉树模型介绍、推导与运用 ⑤期权定价-2：BS模型介绍、推导与运用 ⑥希腊字母：概念（Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho），持仓希腊字母变化 ⑦波动率：概念（隐含波动率、不同类型的波动率），波动率微笑，波动率的使用、波动率倾斜 （2）交易所实务课程（2次课） ①上交所期权市场发展概况及模拟交易介绍：中国衍生品市场发展现状及未来衍生品市场发展前景，上交所股票期权交易制度设计；期权模拟交易T型报价、客户端交易操作、学生模拟交易竞赛分组和规则讲解 ②模拟交易总结：学生分小组总结汇报模拟交易，上交所专家进行点评 （3）市场专家实务 课程（3次课） ①套保、套利交易：平价套利、箱体套利、价差套利、凸性套利 ②波动率交易：波动率类型、波动率估值方法、实务中预测波动率的主要模型、波动率在期权交易中的使用 ③期权做市商交易：做市商团队及系统介绍、盈利模式、报价方式、交易策略、Delta中性交易、Delta中性交易的对冲频率、Greeks优化与联动关系、持仓风险管理 （4）学生模拟交易讨论（4次课