财务管理学第9章_短期资产管理概论.ppt

现金预算管理 编制方法： 收支预算法 调整净收益法 1.收支预算法（直接法） 计算预算期内现金收入：依据收入预算 计算预算期内现金支出：依据现金支出预算 计算流量不足或结余 现金融通 例题9-2 （P288） 现金预算管理 2.调整净收益法（间接法） 编制预计利润表，计算预算期的净收益； 调整会计事项，逐笔处理影响损益及现金收支的各个会计事项； 计算预算期现金余缺 例9-3 （P289-290） 现金持有量决策 存货模型（鲍莫模型）图 应收账款机会成本的计算 第一种方法：根据销售额来计算? 应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资本成本率 应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账期＝平均每日赊销额×平均收账期 应收账款机会成本=应收账款占用资金×资本成本率?=日销售额×平均收账×资本成本率?　　 第二种方法：根据销售额中变动成本所占比例计算?应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资本成本率 =日销售额×变动成本率×平均收账期×资本成本率?　因为：维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本/销售收入＝应收账款平均余额×变动成本率  该方法认为：改变信用条件，影响应收账款占用资金的数量变化是其变动成本。 应收账款的管理 信用政策之决策方法 总量法：计算两种信用政策各自产生的净收益，并比较净收益以作出决策。 净收益=销售利润-应收账款机会成本-坏账损失-管理成本 例9-7（P300-301） 增量法 比较不同信用政策所产生的增量收益，考虑： 信用标准变化对销售利润的影响 应收账款机会成本的变化 坏账成本的变化 管理成本的变化 存货总成本=订货成本+采购成本+储存成本 TCa＝F1+A/Q×F+ AU ； TCc＝F2+C×Q/2 TC= TCa + TCc =F1+A/Q×F+ AU+F2+C× Q/2 公式中： A——存货全年需求量 ； Q——每批存货订货量 F——每次订货的变动成本；U——进货单价 F1——固定性订货成本； F2 ——固定性储存成本 C——单位储存变动成本； TC——全年存货总成本 经济批量：一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量 不考虑固定订货成本、储存成本和采购成本，则相关总成本（T）=A/Q×F+ C× Q/2 ABC分类管理具体说明 适时制的成功取决于几个因素 计划要求 与供应商的关系 准备成本 其他的成本因素 电子数据互换 （Electronic Data Interchange，EDI） 存货规划 保险储备 为了保证企业正常的生产经营，一般企业都不会允许库存原料降低为零，而是会保留一个库存储备，这个库存就叫做保险储备 保险储备（安全储备，safety stock），是指为了防止存货使用量突然增加或者交货期延误等不确定情况所持有的存货储备。 存货规划 保险储备S的计算公式 ： 考虑保险储备情况下的再订货点： 保险储备 m:预计的最大日消耗量 r:预计最长收货时间 n:平均日消耗量 t:交货期天数 存货规划 预计恒远公司的最大日消耗量为12件，预计最长收货时间为25天，现计算恒远的保险储备和再订货点 【每日正常耗用量10件；订货的提前期为20天】 例9-16 存货规划 例 9-16 假设订货批量500件，保险储备50件， 再订货点250件。 保险储存量 t1 经济订货量 交货期存货量 订货点 550 50 0 图9-14 订货点图（ 315页） 250 存货规划 考虑不确定因素的存货成本 总成本=订货成本+储存成本+缺货成本 新宇公司每年需要某零配件10000件，订货成本为每次200元，储存成本为每件25元。公司在交货期内的平均需求量是40件。为避免可能的缺货成本，公司准备持有0至30件保险储备，并对不同保险储备量下的缺货成本进行了估算（如表9-23所示）。现对新宇公司的最优保险储备量和再订货点进行计算如下。 计算订货成本: 存货规划 计算储存成本 计算总成本 保险储备a （件） 再订货点b （件） 平均存货c （件） 订货成本d （元） 储存成本e （元） 缺货成本f （元） 总成本g （元） 0 40 200 5,000 5,000 2,500 12,500 5 45 205 5,000 5,125 1,250 11,375 10 50 210 5,000 5,250 600 10,850 15 55 215 5,000 5,375 250 10,625 20* 60* 220 5,000 5,500 120 10,620* 25 65 225 5,000 5,625 50 10,675 30 70 230 5,000 5,750 0 10,750 计算缺货成本 存货的功能与成本 存货规划 存货