第8单元 Panel Data 模型.pptVIP

录入 数据软件操作（EVIEW6.0） 方式一 File/New/ Workfile Workfile structure type ： Dated-regular frequency Start date 1935 End date 1954 OK Objects/New Object ： Type of Object pool OK Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View：i? m? k? 方式二（方式是否正确，有待考证） File/New/ Workfile Workfile structure type ： Balanced Panel Start date 1935 End date 1954 Number of cross 1 OK Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US View/Spreadsheet View：i? m? k? * * 第十章 Panel Data模型 第一步 录入数据 第二步 分析数据的平稳性（单位根检验） 第三步 平稳性检验后分析路径选择 第四步 协整检验` 第五步 回归模型 第一步 录入数据 一 请点 实例数据 二 请点 录入数据软件操作 实例数据 录入企业投资需求模型数据：五家企业和三个变量的20个年度（1935-1954年）观测值的时间序列 （数据略） 5家企业： 3个变量： GM：通用汽车公司 I ：总投资 CH：克莱斯勒公司 M ：前一年企业的市场价值 GE：通用电器公司 （反映企业的预期利润） WE：西屋公司 K ：前一年末工厂存货和设备的价值 US：美国钢铁公司 （反映企业必要重置投资期望值） 第二步 分析数据的平稳性（单位根检验） 请点 说明 请点 软件操作 结果 点检验结果1 结果2 分析数据的平稳性（单位根检验）说明 注：所有序列者要检验 原：不稳定（Hadri 除外， Hadri 中 原：稳定） 目的：防止虚假回归或伪回归 方法： 相同根下：LLC、Breintung 、 Hadri 不同根下：IPS、ADF-Fisher 和PP-Fisher5 模式： 三种检验模式：既有趋势又有截距、只有截距、以上都无（对面板序列绘制时序图做出模式选择）。 秩序：水平（level）、一阶差分、二阶甚至高阶差分直至序列平稳为止。 备注：ADF检验是通过三个模型来完成，首先从含有截距和趋势项的模型开始，再检验只含截距项的模型，最后检验二者都不含的模型。并且认为，只有三个模型的检验结果都不能拒绝原假设时，我们才认为时间序列是非平稳的，而只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可认为时间序列是平稳的。 分析数据的平稳性软 件 操 作 在Pool对象，View/Unit Root Test，输入相应的Pool序列名 填写模式，先做序列图再选择 填写秩序 选择检验方法 填写序列名 右边所有栏目软件 自动填写无需更改 例10.4中I?的水平变量的所有方法的单位根检验结果: 各种方法的结果(除Breitung检验 外)都接受原假设， I?存在单位根，是非平稳的。 只有此处小于0.05,说明除此法外都认为非平稳 例10.4中I?的一阶差分变量的所有方法的单位根检验结果: 各种方法的结果都拒绝原假设，所以可以得出结论： I?是I(1)的。 所有P值均小于0.05，说明平稳 第三步 平稳性检验后分析路径选择 平稳性检验后若： 变量之间是非同阶单整 请点 思路一 序列变换 变量之间是同阶单整 请点 思路二 协整检验 思路