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关于我国构建存款保险制度的思考: {
经济转轨的视角 .:
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存款保险制度是指由存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机
构作为投保机构向保险机构交纳保险费,当成员机构面临危机或濒临破产时,保
险机构向其提供流动性支持或代替破产机构在一定限度内向存款者支付存款的制
度。存款保险制度最早起源于19世纪,1933年美国联邦存款保险公司的建立确
统计,截至2003年,全球已有78个国家和地区建立了不同形式的存款保险制
度,其中74个是显性存款保险制度①,可以说存款保险制度已经成为现代金融
体系不可或缺的重要组成部分。
自亚洲金融危机以来,就我国是否应当建立存款保险制度以及如何构建有效
的存款保险制度等问题,理论界展开了广泛的研究(谢平等,2001;何广文等,
入存款保险制度等问题上存在不同的判断(李宗怡等,2003;夏斌等,2004;
等)。因此,非常有必要对这些分歧性的问题做更深入的研究,本文旨在澄清一
些认识上的误区,并拟定了构建存款保险制度的基本步骤。
一、我国事实上存在隐性的存款保险制度
我们认为,理论界对我国是否引入存款保险制度的争论,根本分歧在于对现
阶段我国是否具备建立存款保险制度的基本条件的判断,对存款保险制度固有的
积极作用(保护小储户、阻止金融挤兑等)和负面效应(引发道德风险等),学
者们并没有什么不同意见。
然而,迄今为止的大多数研究忽视了我国事实上存在着“隐性的存款保险
、
式建立了存款保险机年句(或者存款保险基金)的存款保险制度,后者则多见于发展中国家或者国有银行
占主导的银行体系中.没有法律说明或者正式的保险机构提供保险.但往往在事后由政府或者中央银行提
供兜底。
216 金融一体化中的中国金融开放
制度”,而且几乎是一种全额保险①:尽管我国没有建立公开的、有法律保障的
存款保险基金或公司为银行提供保险,没有法律明确规定存款保险的范围和赔付
方式,但是,一旦银行出了问题,政府往往会对它们进行救助(注资或者其他
方式),最后往往是向存款人提供全额的存款保护,这就是一种隐性的全额保
险。而且,这种隐性保险还延伸到证券、信托等非银行金融领域,如最近几年,
在广国投、中农信等金融机构的倒闭事件中(见表1),中央政府实际上扮演了
“救火队长”的角色,中央银行和政府发挥了最后贷款人的作用,注入资金保证
对自然人的偿付。此外,政府剥离四大国有商业银行的不良资产以及向它们注
资,实际上也相当于提供了一种变相的隐性存款保险。
表1近年来我国处置金融机构的主要案例
处理方式 主要案例
1995年6月,深圳金威城市信用社
人民银行接管 1995年9月,中银信托投资公司
1998年6月,中国新技术创业投资公司
1996年8月,海南省5家信托投资公司新设合并成立海南发展银行
兼并收购 1996年9月,广东发展银行收购中银信托投资公司
1997年12月,海南发展银行吸收合并28家城市信用社
1997年1月。中国农村发展信托投资公司
关闭托管、清算后 1998年6月,海南发展银行
解散 1998年6月,广西陆川县城区信用合作社
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