《个人理财》课件_03个人和家庭财务管理剖析.ppt

3、支出保障比率（支出保障倍数）（续） （1）流动资产保障比率 该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资产迅速变现以应付基本支出需要的能力 流动性资产包括： 现金、活期存款、可及时变现的短期债券。 金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期存款的“约定存款”业务。 该比率为3较适宜，即流动性资产满足3个月支出需要。 3、支出保障比率/ （支出保障倍数）（续） （2）变现资产保障比率 当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。 可变现资产包括 流动性资产 基金、定期存款、中长期债券。 如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反之，则不应视为可变现资产。 该比率为6较适宜。 3、支出保障比率（支出保障倍数）（续） （3）净资产保障比率 净资产 = 家庭总资产 — 家庭总负债 当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，需要变卖流动性差的资产（长期投资股票、自用资产）。 该比率为12较适宜。 3、支出保障比率（支出保障倍数）（续） （4）灾变保障率 指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度 分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发生灾变后重建期的支出 该比率大于1，表明灾变承受能力较高 可用来检验现有保险是否充足 4、支出比率（支出收入比率） 支出比率 理财支出 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、财产险保费支出 注意：投资支出不计入理财支出，债务本金偿还（如房贷本金偿还）一般也不计入理财支出 理想的财务负担率不应超过30% 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过20% 保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10% 5、收支平衡点收入 收支平衡点收入 工作收入净结余 能用于家计支出安排的工作收入 用工作收入减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等） 例子： 郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。 那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率=5600/8000=70% 郭先生每月固定生活开销3000元，房贷还本付息2000元，子女教育1000元，退休储蓄1000元。 那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入=7000÷70%=10000元，大于8000元。 结论：工作收入未能达到收支平衡点。 思考 思考1：如何才能实现收支平衡？ 提示： 1、削减支出，但是固定支出难以削减 2、增加工作收入 思考2：工作收入是否需要增加到10000元？ 提示：工作收入净结余率随工作收入变动 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税） 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费） 6、储蓄比率（结余比率） 储蓄比率（结余比率） 反映客户控制开支、增加净资产的能力 总储蓄率 当期总支出不包括资产负债调整支出 反映客户总体上积累财富的能力 自由储蓄率 反映客户的超额储蓄能力 例子 某一家庭一年的税后收入20万元，年结余10万元。 则，结余比率10万÷20万=0.5。 说明一年下来可以留存50%的税后收入，用于投资，来增加净资产规模。 7、净资产投资比率 净资产投资比率 反映家庭资产用于投资，而非用于消费的比例 投资资产是否包括房产，视房产的用途而定 净资产投资比例可能高于1 当家庭通过借债进行投资时，投资资产可能高于净资产 年轻人该比率在0.2左右适宜 中年人该比率在0.5以上适宜 （二）综合财务比率分析 理财成就率 资产增长率 财务自由度 致富公式 1、理财成就率 理财成就率 检验你的理财收益率是否高于市场平均投资报酬率 该比率高于1，说明理财成绩理想； 该比率小于1，说明理财成就不好，理财收益率低于市场平均投资报酬率 公式解释 如果每年储蓄增长率等于市场平均投资报酬率，那么，储蓄累计总额=当前年储蓄额×工作年数 如果上述假设不成立，应该根据每年储蓄增长率、市场平均投资报酬率，准确计算储蓄累计总额 例子 一个客户现在年储蓄5万元，已工作5年，目前净资产20万元，假设这个客户近5年的储蓄增长率与市场平均投资报酬率相等。 因此，储蓄累计总额=5万元×5=25万元 理财成就率=20万元÷25万元=0.8 结论：理财收益率低于市场平均投资报酬率，理财效果不太好。 2、资产增长率 资产增长率 3、财务自由度 财务自由度 临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收益应足以维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为1 工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向1靠近。 例子 预计一个客户退休后每年消费支出5万元，