浙大宁波理工学院国际金融第九章.ppt

（二）主要当事人： 出口商 进口商 包买商：提供福费廷融资业务的商业银行或其他金融机构。 担保人：为进口商的按期支付提供担保的银行，多为进口地银行。 二、福费廷业务的特点 无追索权：出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权。即票据权利和风险同时卖断 中长期融资业务：融资期由6个月至十年 融资金额较大：适合于100万美元以上的出口合同 出口商对货物的数量、质量、装运、交货期担负全部责任 较多使用美元、欧元及瑞士法郎为结算和融资货币 一般为大型机床、成套设备、船舶等商品融资 三、福费廷业务流程 ①订立合同，以远期信用证结算 ④交单 ⑥加押承兑 ⑦询价、报价、签约 ⑤寄单至开证行 ③开立信用证 ⑧申请、让渡、入账 ②申请开立信用证 出口商 进口商 担保人 包买商 四、福费廷费用 （1）选择费（OPTION FEE）： 24小时内为免费选择期，1-3个月为支付选择费的选择期 （2）承担费（Commitment fee） 适用于自福费廷协议签订日到包买银行实现贴现付款日，一般以年利率表示。 （3）贴现费 （4）宽限期贴息 宽限期（Grace Days）：指从票据到期日到实际收款日的估计延迟天数，计入实际贴现天数。 询价 报价（无约束力） 与进口商签约 与包买商签约 向包买商交单 票据贴现 票据到期 实际收款 选择期 贴现期 宽限期 承诺期 五、福费廷和保理的区别 福费廷没有追索权，保理可有追索权； 福费廷可做短期、中期和长期，保理只能是短期； 福费廷贴现的主要是汇票或本票，保理是对发票或应收帐款的融资； 福费廷是银行风险，保理是商业风险； 福费廷是全额贴现，保理为部分贴现； 福费廷的服务对象主要为大型资本货物交易，保理的服务对象多为普通商品交易； 福费廷只提供融资服务，保理提供综合金融服务。 国际结算 国际结算 国际结算 国际结算 国际结算 国际结算 国际结算 国际结算 第一节 国际保理（International Factoring） 国际贸易买方市场逐渐形成 赊销（O/A）盛行 高额应收账款管理困难 债务人的风险难以把握 资金占用大 对进口商不利的结算方式—信用证—比例逐年下降 一、国际保理的含义 保理意指一项契约，据此，供应商可能或将要向一家保理商转让应收账款，不论其目的是否为了获得融资，至少需要满足以下职能之一： 　—账款分户账管理 　—账款催收 　—坏账担保 　　　　　　——国际保理商联合会 　　　　　　　　《国际保理通则》 国际统一私法协会的定义 系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项： —贸易融资 　　—销售分户账管理 　 —应收帐款的催收 　 　—信用风险控制与坏账担保 　　　　　　　　　——《国际保理公约》 贸易融资 出口商在发货或提供技术服务后，将发票通知保理商就可以立即获得不超过80%发票金额的无追索权预付款融资。 销售分户账管理 在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、对账单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 应收账款的催收 出口商不擅于收取账款工作，会致使大量营运资金占压在应收账款上面，为了解决这个问题，请保理商收取账款，使销售和收款两个环节分离开来，各付其责。 信用风险控制与坏账担保 保理商可以根据卖方的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收账款，保理商提供100％的坏账担保。 二、国际保理的当事人 供应商（supplier)：即出口商 债务人(debtor)：即进口商 出口保理商(export factor)：根据保理合约接受供应商转让应收账款的一方。是出口商所在国的保理商。 进口保理商(import factor)：接受出口保理商转让应收账款的一方。即进口商所在国的保理商。 以双保理业务类型项下的公开型业务为例 分为三个阶段： 额度的申请与核准 出单与融资 催收与结算 三、国际保理标准流程 流程一 额度申请与核准 出口商 进口商 出口保理商 进口保理商 ①出口商寻找进口商 ②提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度 ③要求进口保理商对进口商进行信用评估 ④核定进口保理业务额度，签定“进口保理业务协议” ⑤及时通知额度的核准信息 流程二 出单与融资 出口商 进口商 出口保理商 进口保理商 ⑥出口商供货,并将附有转让条款的发票寄送进口商 ⑦将发票副本交出口保理商 ⑧通知进口保理商有关发票详情 ⑨如有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额80%的