存储行业调查汇报.docVIP

存储行业调查 一、行业综述 随着IT产业不断发展，数据存储容量几何上升。根据IDC的数据，全球的数据产生量仅在2011就达到1.8万亿GB，而今后十年全球的数据产生量将提高50倍，用于存储数据的全球服务器总量还将增长十倍，存储产品的容量、速度的要求求不断提高，因此存储行业有极大的发展空间。存储行业是整个IT产业发展的基础，是半导体行业的风向标。 二、行业概况 2012年存储行业总产值达660亿美元，其中硬盘产业小幅增长，闪存产业发展迅速，闪存产业大有取代硬盘产业之势。硬盘产业保持稳定的利润水平，闪存产业则因产能过剩处于较低水平。 行业规模 整个存储行业2012年总产值达660亿美元，其中硬盘产品产值达360亿美元，闪存产品产值达300亿美元。 发展速度 整个存储行业发展速度不一，硬盘产业因发展接近瓶颈，2012年出货量有8.2%的小幅增长，预计到2015年硬盘产业的产值将达到500亿美元。闪存行业因移动智能产品的热销而出货量持续上升，预计到2015年闪存行业产值达700亿美元。 发展方向 硬盘产业发展趋于瓶颈，硬盘产品速度将很难完全满足未来数据存储的需求。闪存产品将不断侵蚀硬盘产品的市场份额，成为下一代的基础存储产品。闪存产业必将取得大的发展。 平均利润水平 硬盘产业经30多年发展，利润已经保持稳定水平，2012年硬盘产业毛利达20%,纯利润8%。闪存产业自2008年经济危机后产能处于供大于求状态，2012年闪存产业逐步走出疲软，闪存产业利润毛利达10%，纯利润1%。 主要厂商 硬盘产业主要厂商有西部数据（45.2%）、希捷（41.9%）、东芝（12.8%），闪存产业主要厂商有三星（40%）、东芝（28.7%）、现代（12%）、镁光（11%）、因特尔（7.3%）。 三、行业供求分析 行业供给 存储行业供给被巨头所垄断：行业集中程度非常高；竞争以垄断竞争为主；趋于缓和；进入行业资本、技术壁垒极高。 A.行业集中度 存储行业集中度非常高。硬盘产业希捷与西部数两大巨头据占据产业接近90%产能。闪存产业内，五大厂家（三星、东芝、现代、镁光、因特尔）占据了产业99%的产能。 B.竞争态势 存储行业竞争趋于缓和。在经过几年的调整期后，硬盘IBM、日立纷纷放弃其硬盘业务，硬盘产业进入希捷与西部数据的寡头垄断时代。闪存行业因技术要求十分苛刻，仅有五大家厂家拥有设计、生产闪存的能力，闪存行业也处于竞争较为缓和的巨头垄断时代。 C.进入壁垒 存储行业进入壁垒非常高。硬盘产业希捷与西部数据两大巨头拥有巨大的生产规模优势，新进入产业的厂家很难与其竞争。闪存产业存在巨大的技术壁垒，新进入产业的厂家前期需要投入大量资金、人力、时间等资源进行研发。 D.利润来源 存储行业的利润来自于对存储设备的巨大需求。硬盘产业利润更高主要因为经过30多年的发展，消费者领域与商业领域产品都相对成熟，特别是企业级服务器的巨大市场给了硬盘产业较高的毛利。闪存产业利润低，主要因为五大厂商看好闪存产业发展潜力，纷纷布局，导致产能过剩，议价能力大幅降低，并且闪存在企业级服务器应用上还暂未发力，其利润很有很大空间。 行业需求 行业需求主要分为消费者市场与企业级市场，消费级市场增长波动较大，而企业级市场则稳定增长。 规模 存储行业需求发展处于稳定水平，2012年IDC预计存储行业需求约700亿美元。硬盘产业因PC产量下滑，需求规模会逐步缩减。闪存产业则因移动智能设备（手机、平板电脑）产量提升而需求规模迅速扩大。 B.增长率 存储行业需求增长率逐步降低。硬盘产业因PC出货量的减少，预计需求规模将以1%的速度逐年下降。闪存产业则因只能移动设备需求以及对硬盘产业的替代，预计需求规模以20%的速度上升。 C.增长周期 存储行业需求增长与经济周期密切相关。2008年金融危机发生后，整个存储行业陷入低迷，硬盘行业出货量降低10%，闪存行业出货量降低15%。主要是因为存储行业需求受到消费者市场的巨大影响，金融危机的背景下随着电子产品消费的减少，存储行业需求增长随之下降。 D.细分市场 存储行业市场主要分为消费者市场与企业级市场。硬盘产业现全面覆盖两种市场，未来硬盘产业将逐步退出消费者市场，而转向对存储设备安全性、稳定性要求更高的企业级市场。闪存产业正处于全面进入消费者市场，对企业级市场虎视眈眈的阶段。 四、公司行为 1.西部数据 A.销售行为 西部数据拥有硬盘产业接近一半产能，根据不同市场采取不同的销售策略，在消费者市场西部数据与希捷价格基本一致，通过规模化生产降低成本获取利润。在企业级市场西部数据通过专业化，细分企业级市场，获取了丰厚利润。 B.生产行为 西部数据通过不断扩张产能，降低生产成本来获取规模利润。西部数据在完成对日立硬盘的收购后，扩张产能以及市场份额，为了