基于联立方程组方法对中房指数的模拟.pdfVIP

专题3金融工程及风险投资管理 499 算，得到乙一一92．3；将深成指数和深圳股市价格熵 短期关系的变化。 数据按以上步骤计算，得到乙=一137．4。两者均小 参考文献 于0．05水平的临界值一14．1，因而共积的零假设均町 以接受。 [11李习彬．熵——信息理论与系统工程方法的有效性分析 检验．81—1的t统计量为： ．系统工程理论与实践，1994(2)：37—42． 打：盟趔 [21阎植林，邱菀华，陈志强．管理系统有序度评价的熵模 ‘ 型．系统工程理论与实践，1997(6)：46—49． 即1．T LW．．Economic versus 对上证指数和上海股市价格熵数据计算，得到tT [3]Martin ProfitabilityEcological of =--25．49；对深成指数和深圳股市价格熵数据计算，Entropy．QuarterlyJOUlTlal (1)：237—263． 得到tT一一17．81。两者均小于0．05水平的临界值 [4]何天祥．企业管理结构复杂度评价的新方法——熵正交 一2．86，因而共积的零假设也均可以接受。 投影法．系统工程理论与实践，2005(4)：116—120． 4结束语 [5]黄溶冰，胡运权．产业结构有序度的测算方法——基于 熵的视角．中国管理科学，2006(1)：122—128． 论文提出的股市价格熵、股市价格联合熵、股市价 R C andEr— F．，Granger [6]Engle W．J．．Co-Integration 格关联度的概念和计算方法，为进一步利用熵理论研 ror and Testing． 究股市在不同时期的有序程度及投机程度奠定了基 Econometrica。1987，55：251—276． 础。在检验出指数与股市价格熵共积基础之上，只要 [7](美)詹姆斯·D．汉密尔顿著，刘明志等泽．时间序列 将共积回归误差代入系统状态方程，就可纠正系统下 分析．北京：中国社会科学出版社，1999． D．A，FullerW．八．LikelihoodRatioStatis- 一时刻状态的估计值，形成所谓的误差矫正模型，使非 [8]Dickey ticsfor TimeSerieswithaUnitRoot． 平稳的股指中的随机游走部分比以前人们认为的要小 Aumregressive 得多，还可以