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第26章 短期财务与计划 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本章导读 短期融资至今还没有一个普遍接受的定义。短期融资与长期融资之间最重要的区别是现金流量的时间长度。短期融资决策涉及到一年或一年以内的现金流入和流出。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本章导读 例如：当企业订购原材料，支付现金并预期一年之内销售产成品且回收现金时，就会涉及到短期融资。 （如图27 - 1所示） 图27－1 短期财务决策 现金流入 现金流出 时间： 支付原材料货款 产品销售现金回收 一年（或少于一年） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本章导读 当企业为降低今后五年的营运成本而购买某一专用机器时，就涉及到长期融资决策。 图27- 2 长期财务决策 现金流入 现金流出 时间： 购买机器 成 本 节 约 年份 1 2 3 4 5 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本章导读 以下是短期融资所要解决的问题： (1) 为支付款项应在手头（或银行）留有现金的合理水平是多少？ (2) 需要订购多少原材料？ (3) 应给予客户多少信用？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第27章 短期财务与计划 §27.1 跟踪现金与净营运成本 §27.2 以其他要素定义现金 §27.3 经营周期与现金周期 §27.4 短期财务政策的若干方面 §27.5 现金预算 §27.6 短期融资计划 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. §27.1 跟踪现金与净营运成本 流动资产包括现金和预期能在一年之内转换成现金的其他资产。流动资产按其流动性—以公允价格转换成现金的难易程度，及其所需时间—的大小顺序列示于资产负债表上。 与流动资产投资相似，公司利用了多种短期债务，即流动负债。流动负债是一项预期在一年或一个更短的经营周期之内需要支付现金的义务。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. §27.2 用其他要素定义现金 现在我们以资产负债表上的其他要素定义现金。资产负债表等式为： 净营运资本+固定资产=长期负债+所有者权益（27- 1） 净营运资本为现金加其他净营运资本要素，即 净营运资本=现金+其他流动资产－流动负债（27 - 2） 将式（27 - 2）代入式（27 - 1）可得： 现金+其他流动资产－流动负债=长期负债+所有者权益－固定资产 （27 - 3） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. §27.2 用其他要素定义现金 移项，可得： 现金=长期负债+所有者权益+流动负债－现金除外的其他流动资产－固定资产 （27 - 4） 对式（2