江恩3日图制作方法及研究.docVIP

江恩3日图的制作方法及研究　　江恩在《华尔街45年》一书中重点披露了他的数据记录方法：3日图、9点图。在江恩早期的作品中，江恩更重视周、月、日高低价图，这种图与美国线很相似，现在的任何行情软件都可以提供这种数据图。江恩晚年写的最后一本关于投资的书就是《华尔街45年》，在这本书中他首次披露了3日图、9点图的数据记录方法，而且占据了全书很大的篇幅，甚至有用数据充字数之嫌，但我经过深入研究和亲身体验之后，我发现这种方法的确很有价值。　　与江恩同时代的杰西·利文摩尔，在其一生唯一的著作《股票大作手操盘术》中，也重点披露了自己独特的数据记录方法——6点图，而且利文摩尔将它视为自己的独门秘诀来看待。经过研究发现，利文摩尔的6点图与江恩的9点图在思想上是完全相通的，可谓是异曲同工。　　正因为从利文摩尔身上得到了验证，也使得我对江恩理论更倾向于其晚期的心得。在《华尔街45年》中，江恩只字不提早期作品中的神秘时空图，而是回归到股市的本始——数据，并且用了全书2/3的篇幅来记录、绘图，一位有着长达50年投资经历的72岁老人在回顾其一生的投资生涯时，为何只在数据、交易规则上倾注如此重的笔墨？同样，利文摩尔在自杀前一年(1939年)写的《股票大作手操盘术》中也是同样倾注了极重的笔墨来描述他自己珍藏的投资秘诀——6点图数据记录方法。　　大多数作者，在晚年写总结或回顾性的文章时，总是倾向于将自己一生觉得最重要的东西写出来，因为此时的作者通常已不再有任何名利之心，此时的文章更多的包含了一种对人生的感激之情，正如古语所言：“人将老矣，其言也善。”所以，由两位皆有40多年投资经历的老前辈晚年所写的著作中，我们可以得出一个推论：二人经过40多年的投资生涯，最终还是相信市场是充满着不确定性的。数据，既是投资者交易的结果，也是投资者交易的原因，判断、决策都或多或少地受着数据的影响，所以数据代表着交易的历史，也代表着交易本身。二人在没有相互沟通的情况下，竟然殊途同归，想到了一种本质上完全相通的数据记录方法，这既代表了一个投资时代的思想，也充分说明了二人对市场最原始、最基本的元素——数据，都特别的重视。　　数据都是历史性的，二人对数据记录都尽可能地保持着客观、真实，所有的图表都不包含任何预测公式或指标，从中我们可以领悟到，二人的内心里相信的不是预测未来的神奇公式，而是相信通过这种几十年如一日的数据记录能够形成一种对市场的直觉，再配合着深受考验的交易规则，来进行投资交易。既然是直觉，那么就表明二人都相信市场是充满着不确定性的。　　我对江恩的理解也是遵循这样的思路进行的，那就是由其晚年的思想向前追溯，直至其思想的源头。利文摩尔及江恩在著作中提及的其他大炒家是我研究的历史参照，这样我就可以回归到他们的那个时代，对江恩的思想及理论进行客观地研究，而不是刻舟求剑式地妄想猜测，以致于将江恩神化。　　江恩的9点图是源于3日图的，3日图从原理上可以包含任何期限和任何点数的高低价图。我曾将江恩的3日图、9点图和利文摩尔的6点图都转化成EXCEL图表，研究发现，6点或9点图完全可以通过删减3日图中一些不重要的数据而得。利文摩尔的6点图不够客观，包含了很多的个人判断，转化成EXCEL图表后，我发现他的交易更多的是追涨杀跌，只有在波动剧烈的市场中才有效，这使得他更倾向于中线投资，他在著作中也说过：“我决定抹去所有微小的运动。只关注重大运动及关键点。”　　9点图也包含了主观的判断，但“9点”是统计的结果，而9点图在思想上仍然是依托于3日图的，所以我今日只说明3日图的制作方法，余者可以类推，甚至各位可以根据3日图的原理将其应用于“日内交易”。　　说到日内交易，其实江恩理论最让人神往的就是他的那次神奇的“真实”(如今也找不到更多的证据)交易记录：在25个交易日，交易了286次，盈利264次，获利1000%。如果没有这个交易记录，恐怕江恩也不至于一直被投资界当作神来崇拜。至于说江恩赚了5000万美元，相当于今天几个亿，其实利文摩尔每次大起之时获利也是上千万的，江恩自己列举的那些大炒家中更有赚几亿的。所以江恩之所以被神化，一是他的神秘时空图，二是他的著作过多地引用了《圣经》，三就是这个25天赚了1000%的神奇故事。　　这种快速致富的神奇故事总是会吸引投资者神往，这是人性使然。今天，无数的投资者都在沉迷于创造能够稳定获利的系统或软件，可以肯定地说，其思想根源都是受到了江恩的这个神奇故事的影响。正如我研究发现，如今的技术分析理论，很多都是从江恩的早期著作中演变过来的，如双底(顶)、三重底(顶)、头肩底(顶)、压力(支撑)位、黄金分割线、百分比线等。甚至今天的庄家理论，也是受着江恩的影响，什么收集、派发、供求关系啦，江恩的著作都有涉及。过去的投资者写书的不多，我们今天