亚洲开发银行与中华人民共和国金融部门的合作伙伴关系(P15).pdfVIP

亚洲开发银行与中华人民共和国： 金融部门的合作伙伴关系 2005 年5 月 摘 要 过去二十年来，中国的金融部门为快速的经济增长提供了有力支持，同时也承担了 巨大的成本。正如其它转型经济体一样，过多的政府干预和产权改革进展缓慢导致了一系 列重大问题，其中的突出问题包括银行业居高不下的不良贷款比例，证券市场巨额的非流 通股票，社会保障体系日渐脆弱的财务可持续性，中小企业和农村地区融资过于有限等。 同时，治理结构薄弱是所有金融行业和市场均面临的共同问题。 亚洲开发银行 （亚行）主要通过政策导向的咨询性技术援助来支持中国的金融行业 发展。自 1987 年以来，亚行已经向中国的银行、保险、证券、社会保障以及公共财政管 理领域提供了总金额约 3740 万美元的 64 个技术援助项目。这些技援项目协助中国建立 相应的法律监管框架，强化治理结构，设计运营程序，以及进行制度建设和人力资源能力 建设。 其它国家的经验表明，在从中央计划经济转向市场经济的过程中，金融部门改革的 难度尤其为大。亚行一直支持中国政府解决这些难点问题，并将在未来继续支持中国政府 完成这一过渡。 2 I. 中国的金融部门 A. 部门概况 1 中国的金融部门对于保持经济快速增长具有至关重要的作用。自1980 年代初期以 来，金融部门的规模随着经济的发展迅速壮大。到 2002 年，整个部门的金融资产总额已 经达到 3.1 万亿美元，相当于国内生产总值 （GDP）的244%。中国金融资产与 GDP 之 比已经达到美国的水平 （236% ）。2003 年中国存款总额与 GDP 之比为 384% （人民币 23 万亿：6 万亿），高于其它新兴经济体的对应比例。 2 中国的金融部门由银行、证券和保险行业组成。这些行业积极参与货币、证券 （股 票和债券）以及外汇市场的交易活动。银行业在中国的金融部门发挥着支配性的作用。 2002 年，银行业资产总额占到全部金融资产总额的 77%，远远高于处在第二位的股票市 场总值，后者仅占总额的 15%。债券处于第三位，占金融资产总额的9%，其中公司债券 不到 1%，其余全是政府债券。相比之下，美国的股票市值占到整个金融系统资产总额的 45%，而同年银行资产占的比重仅为26%。 图1. 中国金融系统结构 市场 货币市场 证券市场 外汇市场 机构 国有商业银行 证券公司 寿险 政策性银行 非寿险 信托投资公司 其它银行 再保险 农信社 行业 银行 证券 保险 监管方 银监会 证监会 保监会 ’ 中央银行：中国人民银行 金融基础设施：法律、信息与其它 3 中国金融系统概览 银行业。共有 4 家大型国有商业银行、3 家政策性银行、10 家股份制银行、112 家城市商业银 行和大约150 家外资银行分支机构。截至2003 年11 月，银行业总资产达到人民币47.72 万亿 元，从业人员总