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日本中小企业融资中的PPP机制 ——以日本商工组合中央金库为中心 打印 纠错 分享 推荐 浏览量 233 内容摘要： 关键词：PPP机制;日本商工组合中央金库;中小企业/企业协同组合 作者简介： 【作者简介】黄荣光，中国科学院自然科学史研究所副研究员。 【内容提要】 日本商工组合中央金库凭借“PPP机制”，通过联合政府资金和民间资金，高效率地实现了政策目标和金融效益，为中小企业的发展和地方经济的振兴作出了巨大贡献。民间出资方——企业协同组合利用企业间松散的合作关系，协助本行业企业的发展。PPP机制中所体现出来的商工组合中央金库的资金力量和企业协同组合的组织能力，可以说是日本中小企业发展的重要原因。 【关 键 词】PPP机制/日本商工组合中央金库/中小企业/企业协同组合 　　在日本，中小企业共计约470万家，占企业总数的99.7％，提供了79.2％的就业机会，为日本经济的发展和地方财政的稳定作出了重要贡献。今天享誉全球的松下、东芝、丰田等日本企业都是从中小企业成长起来的。这和日本政府扶持中小企业，注意培养中小企业成长的政策有很大关系，日本政府为中小企业的发展提供了有效的金融支持就是其中之一。 　　目前，在日本，为中小企业提供资金的除了证券市场和商业银行、地方金融机构外，还有财政全额出资的金融机构——中小企业金融公库和国民生活金融公库，以及半官半民的商工组合中央金库（以下简称“商工中金”）。两个财政全额出资的金融机构体现了政府将风险相对较大的对中小企业融资视为公共服务的态度，而以PPP机制为其运营特色的日本商工中金，凭借其独特的资金来源和融资机制为日本的中小企业发展和地方经济繁荣做出了巨大的贡献，成功实现了企业发展和国家政策的“双赢”目标。 　　本文欲以商工中金为中心，对上述PPP机制作一个系统、全面的介绍和分析，以为中国中小企业金融政策的制定和实施作参考。 　　一　PPP机制 　　PPP（public private partnership）机制意为“公私伙伴关系”，是指公共部门通过与私人组织建立伙伴关系来提供公共产品和公共服务，被认为是一种使政府能够现代化地提供优质公共服务的有效模式。一般理论认为：最初PPP机制的含义是为减少公共部门的花费、避免投资固定资产建设所引起的公共部门借贷限制；如今PPP机制的含义更为广泛，已发展成为政府能够提供更优质公共服务的一种有效模式。 　　PPP机制一般包括公私合资合作制、托管制、特许权经营制和政府采购制等多种类型。具体来讲，公私合资合作制是指政府和私人组织共同出资、互相合作的一种制度安排。托管制是政府所拥有的公有财产在所有权不变的前提下，将公共服务的一部分通过招投标的方式委托给非公共部门经营管理的合作伙伴关系。特许经营权制则是托管制的一种延伸，是由非公共部门和政府部门签订合同，在合同期限内，非公共部门经营和管理公共服务部门，获得收益，并承担商业风险以及相应的风险性投资责任。而特许经营制又包括三种具体方式，即TOT① 方式、BOT② 方式和BOO③ 方式。政府采购制是政府将公共服务以“合同”的形式，交由非公共部门生产和经营，再由政府通过招投标机制进行购买（也称“外包”）。 　　PPP机制一般用于基础设施的建设和运营，如伦敦地铁、悉尼奥运会场、北京奥运会场“鸟巢”等。④ PPP机制中引入民间组织即私有企业的优势大致如下：（1）通过额外投资的进入，加快基础设施建设速度；（2）通过经济效益驱动私企的快速投入，加快设施投入运行；（3）通过私企在经济激励下的成本削减，降低全生命周期成本；（4）通过私企对投资风险和经营风险的承担，实现更好的风险分担；（5）通过私企可能在改善绩效中获得经济奖励，改善经营绩效；（6）通过PPP合同中的惩罚、资产投入的增加和对革新的奖励，提高服务质量；（7）通过私企资产的额外利用，增加额外收入；（8）通过政府放弃经营专注管理监督和引入竞争机制，增强公共设施管理。 　　目前，PPP机制主要集中在涉及社会公益效应的领域内，联合国开发计划署（UNDP）对PPP项目按照下列范围进行分类：供水与水处理、固体废物处理、能源、市政工程、公园与娱乐设施、公共交通、桥梁与道路、地区经济开发、公共房屋建筑、通讯服务、医疗保健、教育服务及其他市政服务。⑤ 而日本的创新之处在于：在为中小企业提供金融服务时采用了PPP方式，而且通过多年的实践探讨及法制建设，已经形成了比较完善的PPP机制，通过利用较少的政府资金实现对中小企业的金融支持。 　　商工中金是由日本政府和各地的中小企业团体共同提供资本金，并服务于中小企业的重要金融机构。该机构所代表的PPP机制因其独特的组织形式和较高的经济效率，成功地实现了政府的政策目的和民间企业的高效率，受到金融界和企业界的好评。而商工中金的民间出资者“企业协同组