看懂三案例新股民不当韭菜.docxVIP

近日与朋友聊天，其认为在股市中帮人赚钱是个伪命题。因为股市最终一赚二平七赔。多拉一个人进股市，多一个70%最终赔钱的命。可见，即便牛市至此，对股市存在根深蒂固成见的仍大有人在。还说不能用现在的收益衡量。这点骑行客也同意，因为当今市场确实已分不清老手和菜鸟，豪赌客与投资人。新来的、胆大的反而比那些畏畏缩缩的老江湖赚得多。话说回来，只有退潮了，才知道谁在裸泳。即便NB如巴菲特同样在96-99年的美国大牛市中跟不上指数，饱受非议。牛市就是推什么票什么票涨，传什么消息什么消息立刻兑现。我越来越觉得每每讨论买什么，怎么操作意义越来越小。无论对高手，还是韭菜而言，无论是已经赚翻了，还是刚开始赚，都需要开始考虑一个问题，如果市场进入调整，如何能让自己最终是赚的，而不变成被宰割的羔羊。骑行客好观察，好统计，好比对，下面就把2007年至今这一个个鲜活的案例倾囊相授：观察一：2007年7月，上证指数(SH000001) 4000点入场。牛二阶段，喜欢买涨得快的（中信证券(SH600030) 、中国铝业(02600) 中国石油(SH601857) 都玩过）到2007年10月大盘见顶时已盈利近30%。虽未跑赢指数—新股民难免喜欢反复买了卖，不可能把牛市上涨这一段吃完整——但仍然分外高兴。此后，到2007年12月初综指下跌至5000点时，利润已被擦光。新股民满仓下跌时是不动的。12月迎来一波小反弹，指数重回5500点，也换进一个好票，短短一个月涨了40%，但仓位低，总体盈利15%。此后2008年初迎来了巨跌，有过前一次反弹的经历，更不会割肉了。直到3月底跌破3500点时，蠢蠢欲动想拿年终奖抄底。想着已经比自己进场的点位还低了，但仍在犹豫。果然继续下跌至3000点。庆幸。而后大盘在2008年4月24日，股市全体起立，股指一天大涨9.29%（这不今天的B股么！）终于都把年终奖都杀了进去。然后，就没有然后了。9月底的时候，雷曼倒台了，又用了点小资金去抄底（2200点），很快跌至2000以下。。。血泪史。观察二：原来一直是买基金的，2005年1000多点时入场的（NB啊！）2007年净值从20万变成100万，2008年又从100万变回30万。认为基金不靠谱，然后开始自己炒。每天追涨杀跌2009-2010年的时候赚过近10万。在股市从2011年掉头向下后，交易费用高的弊端开始越来越显现。每个月净值大约跌掉1-2%，交易费用是2-3%。而且随着净值越变越小，交易费用越来越高。2011年初是30万，2012年初已经只剩20万，2012年底不到10万。子弹就这么在熊市中消耗殆尽，始终仍认为熊市中追涨杀跌做波段是能抓住牛股的。观察三：2006年底入场，只买大蓝筹（工商银行、建设银行、中国银行） ，很有耐心，也不倒腾股票。2007年赚翻了，开始一点点把盈利往外撤，仓位越来越轻。2008年后，开始逐步把原来的利润往里补，还是买同样的股票，先是把利润补回去了，再是把成本也补回去了，仓位越来越重。直到弹尽粮绝。这位先生倒是很有耐心。08年就这么死扛。09年反弹了，他的仓位都在，然后开始逐步减仓，收回了部分成本。随后又是一波3年大蓝筹的熊市，又死扛，坚决不卖。终于，等来了2012年底的银行股小反弹，也看到了2014年底的大蓝筹“凤凰涅槃”。一直到今天，他是赚的，扬眉吐气了，也再次开始渐渐地减仓把利润往外拿。操作手法从一而终，以不变应万变，快10年了。从牛市入场，一个轮回，他是赚的。说完了这三个真实的案例，总结出以下几点：1. 在股市里只要投资的时间足够长，最终一定是赚的，6000点站岗的朋友们如果能死扛到今天，不赚钱的股票已不到1/4。2. 熊市入场，短期内不赚钱，但长期来说赚钱的比例高得多。从2011年底熊市中端入场，到2013年底的亏损面高达1/3，但到今天还赔钱的股票已不到1/30！3. 牛市入场，短期内赚钱快，长期赔钱的比例会高得多，07年4000点入场买主板的朋友到2013年底还没解套的概率1/2!4. 不要在牛市里养成追涨杀跌，频繁交易的习惯，熊市来了交易成本会像黑洞一样吞噬你的资金（不要被万三万二诱惑，对长期持股来说这点差距并不大，对频繁交易来说再低的佣金也会把你永久性地杀死），让你再也见不到牛市的曙光。对“韭菜”而言，如何避免被收割呢？第一、既然来了股市，就准备好投资一辈子，今天进明天出，想打一枪就跑的，多是被收割的命；第二、不要把日常开销的钱放进来博短线，资金越短期，危险越大，股市的钱进来了，在你退休要养老花销之前，最好就别出去了。长线资金给你带来的优势，在五年十年后你才会越发体会得深刻；第三、牛市里少动多看，不要频繁调整仓位，不要反复买卖股票，因为即便是赚了你也分不清是能力还是运气第四、牛市里少研究个股，多学习基本知识（宏观经济、行业周期、会计财报、招股书、信