计量经济七(JS).pptVIP

第七章 分布滞后模型与自回模型 第一节 滞后效应与滞后变量模型 一、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。 第二节 分布滞后模型的估计 一、分布滞后模型估计的困难 自由度问题； 多重共线性问题； 滞后长度难于确定的问题。 解决上述问题的思路 处理有限分布滞后模型的基本思想：设法有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。 处理无限分布滞后模型: 主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。 （一）经验加权估计法 所谓经验加权估计法，是根据实际经济问题的特点及经验判断，凭经验给出滞后变量一定的权数，利用这些权数构成各滞后变量的线性组合（滞后变量的加权和Zt） ，把 Zt作为新的解释变量，再应用最小二乘法估计模型： 常见的滞后结构类型： 1、递减滞后结构 2、不变滞后结构 3 、Λ 型滞后结构 图7.1 常见的滞后结构类型 【例7.3】 已知1955—1974年期间美国制造业库存量Y和销售额X的统计资料如表7.1（金额单位：亿美元）。设定有限分布滞后模型为： 运用经验加权法，选择下列三组权数 （1）1，1/2，1/4，1/8 （2）1/4，1/4，1/4，1/4 （3） 1/4，1/2，2/3，1/4 分别估计上述模型，并从中选择最佳的方程。 数据见教材表7.1。 即（1）、（2）、（3）新的线性组合变量分别为： 由上述公式生成线性组合变量Z1、Z2、Z3的数据。然后分别估计如下经验加权模型 由【例7.3】的资料，回归模型分别为： 模型一： 模型二： 模型三： 从上述回归分析结果可以看出，模型一的扰动项无一阶自相关，模型二、模型三扰动项存在一阶正自相关；再综合判断可决系数、F-检验值、t-检验值，可以认为：最佳的方程是模型一，即权数为（1，1/2，1/4，1/8）的分布滞后模型。 经验加权法优点、缺点 优点：简单易行、不损失自由度、避免多重共线性干扰及参数估计具有一致性。 缺点：设置权数的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。 通常的做法是：依据先验信息，多选几组权数分别估计多个模型，然后根据可决系数、F-检验值、t-检验值、估计标准误以及D-W值，从中选出最佳估计方程。 一、库伊克模型 无限分布滞后模型中滞后项无限多，而样本观测总 是有限的，因此不可能对其直接进行估计。要使模型估 计能够顺利进行，必须施加一些约束或假定条件，将模 型的结构作某种转化。 库伊克（Koyck）变换就是其中较具代表性的方法。 通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图）。 0 i 图 按几何级数衰减的滞后结构（库伊克） 使用D-W检验自相关存在的问题： 检验自相关的d统计量检验的条件 解释变量都是外生变量 解释变量中没有应变量滞后值 d统计量检验不适合自回归模型 因为自回归模型不满足使用D-W检验的条件，导致d总是趋近于2，存在阻碍发现自相关的 “内生偏倚” 具体作法： 第五节 案例分析 【案例7.1】 为了研究1955—1974年期间美国制造业库存量Y和销售额X的关系，对例7.3曾用经验加权法估计分布滞后模型。 下面用阿尔蒙法估计如下有限分布滞后模型： 将系数用二次