2011年中级会计职称《中级会计实务》试题[版本一].docVIP

证券市场基础知识第一章（考点答案） 使用方法： 1.依照本答案对先前自己画过的考点结构图的问题查找和整理答案；2.把不理解的问题标上记号，在课堂或网上提问；3.反复归纳、记忆和做题练习，以达到熟练掌握的目的。 1.什么是证券？1 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 2.什么是有价证券？1 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 □（不是代表特定资产的，不属于有价证券，如货币、购物券等） 3.什么是虚拟资本？1 虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 4、为什么说有价证券本身没有价值，但它客观上具有交易价格？1-2 有价证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □但是，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真是资本的账面价格，甚至于真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 5、广义上有价证券包括哪些类型？2 广义上有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义上有价证券指资本证券。 6、举例说明什么是商品证券、货币证券和资本证券？2 ⑴商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。有提货单、运货单、仓库栈单等 ⑵货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 ⑶资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 7、（狭义）有价证券有哪些分类？2-3 ⑴按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 ⑵按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。 ⑶按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。 ⑷按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。 8、我国通常是如何给有价证券分类的？2、8 在公司证券中，我国和日本通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见；另外，因为我国目前不允许发行政府机构债券和地方政府债券。所以我国实际上是将有价证券分为政府证券（主要是国债）、金融证券（主要是债券）和公司证券，而欧美国家一般是将有价证券分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 9、什么是上市证券和非上市证券，它与流通证券和非流通证券的划分有什么关系？2 上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。 上市证券和非上市证券都是针对流通证券证券所做的划分，只有流通证券才谈得上在交易所上市交易还是在场外交易的问题，非流通证券是不能转让的证券，所以根本不涉及上市还是非上市的问题。 10、有价证券有哪些基本特征？3 ⑴收益性。 ⑵流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征（证券变现包括兑付、承兑、贴现和转让等多种方式，但股票的变现方式只有转让一种）。 ⑶风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能（投资风险给投资者带来的不一定都是损失，也可能是更多的收益）。 ⑷期限性。债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无期证券。 11、证券的流动性好坏就是指有价证券可以灵活转让的特性吗？3 观点不正确。因为，首先，流通性可以通过到期兑付、承兑、贴现、转让等多种方式实现。其次，证券流动性必须满足三个条件：即容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。 12、有价证券的风险性就是指它给投资者带来损失的可能性吗？3 观点不正确。因为，证券的风险性指的是实际收益与预期收益的背离，或者说是预期收益的不确定性。所以它并不一定都是给投资者带来损失，也可能到来更多收益。 13、有价证券的风险性和收益性是什么关系？3 从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。（就同一证券而言，其收益和风险往往成反比的）。