违背基本假定问题随机解释变量.pptVIP

（二）随机解释变量的Eviews操作 实例1，已知1978-1998年中国国内生产总值GDP、宏观消费CONS、资本总额CAPI数据。 操作步骤： １、建立工作文件e4-4-2，建立数据组并输入数据 2、计算CONS=β0+β1GDP+μ的回归结果 3、生成残差序列 e=resid 4、用残差序列e和CAPI做相关分析 5、用工具变量进行修正 四、解释变量的内生性检验 Hausman检验 如果δ显著为0→υ与Y同期无关→υ与μ同期无关→ X与μ同期无关→X是同期外生变量； 如果δ显著不为0→ υ与Y同期相关→υ与μ同期相关→X与μ同期相关→ X是同期内生变量。 五、例：中国城镇居民人均消费函数 步骤 以中国城镇居民人均消费为被解释变量，人均可支配收入和前一年城镇居人均消费支出为解释变量，建立模型； 经分析认为，人均可支配收入可能具有同期内生性； 选择工具变量； 采用Hausman检验判断，城镇居民人均可支配收入确实是内生变量； 采用工具变量估计。 为了比较，采用OLS估计。 估计结果 OLS: JMXF = 1001.164757 + 0.1367699684*GDP + 0.7238178139*JMXF(-1) IV: JMXF = 1059.996753 + 0.1584492759*GDP + 0.6655810226*JMXF(-1) Z1外生，与μ不相关 选择Z2作为X 的工具变量 Y：居民人均消费支出，X1：人均可支配收入， X2：前一年人均消费支出，Z：前一年人均可支配收入 X1是否为内生变量？Hausman检验 V=resid X1是内生变量？？？ 利用工具变量 采用工具变量： 普通最小二乘法： §4.4 随机解释变量问题Random Explanatory Variables 一、随机解释变量问题 二、随机解释变量的后果 三、工具变量法 四、解释变量的内生性检验 五、例题 一、随机解释变量问题 基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。 假设X2为随机解释变量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： 1、随机解释变量问题 (2) 随机解释变量与随机误差项同期无关(contemporaneously uncorrelated)，但异期相关。 (3) 随机解释变量与随机误差项同期相关(contemporaneously correlated)。 (1) 随机解释变量与随机误差项独立(Independence) 2、实际经济问题中的随机解释变量问题 在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。 但是在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。 于是随机解释变量问题主要表现于：用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。 (1) 耐用品存量调整模型 耐用品的存量Qt由前一个时期的存量Qt-1和当期收入It共同决定： Qt=?0+?1It+?2Qt-1+?t t=1,?T 如果模型不存在随机误差项的序列相关性，那么随机解释变量Qt-1只与?t-1相关，与?t不相关，属于上述的第2种情况。 (2) 合理预期的消费函数模型 Ct-1是一随机解释变量，且与 (?t-??t-1)高度相关（为什么?）。属于上述第3种情况。 二、随机解释变量的后果 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 下面以一元线性回归模型为例进行说明。 1、随机解释变量与随机误差项相关图 （a）正相关 （b）负相关 拟合的样本回归线可能低估截距项，而高估斜率项。 拟合的样本回归线高估截距项，而低估斜率项。 2、如果X与?相互独立，OLS参数估计量仍然是无偏、一致估计量。 3、如果X与?同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 kt的分母中包含不同期的X, kt与?t相关 4、如果X与?同期相关，得到的参数估计量有偏、且非一致。 前面已经证明 三、工具变量法 Instrument variables （一）工具变量的选取 工具变量：在模型估计过程中被作为工具使用，以替代模型中与随机误差项相关的随机解释变量。 选择为工具变量的变量必须满足以下条件： 与所替代的随机解释变量高度相关； 与随机误差项不相关； 与模型中其它解释变量不相关，以避免出现多重共线性。 假设最初建立模型为： CONS=β0+β1GDP+μ GDP为随机解释变量，必定与随机误差项相关。 ——采用工具变量法进行修正 E与CAPI的相关系